干預措施在此

有史以來單日市值增幅最大的一次。更廣泛而言，迄今為止超大市值企業的財報表現好壞參半，後續還將有更多企業公布財報，而關於人工智慧（AI）非經常性投資回報率的最新消息也將陸續揭曉。 支出 交易員們正仔細研讀這些數據。在這個 otherwise 動盪不安的月份尾聲，遭重挫的板塊出現大幅反彈，這波漲勢能否維持？ 干預 終於在日本登場，到目前為止，日圓貨幣對似乎已穩健著陸。韓國市場度過了一週非比尋常的波動，市場走勢在雙向都出現了「寡婦製造者」式的劇烈波動。由於中東地區的實際局勢目前尚未與強硬言論相符，能源市場正呈現回落態勢， USOIL -6%. 聯準會維持利率不變，進一步提振股市及金屬市場， XAUUSD +1%. 但交易員們現在對進一步升息是否過於樂觀了呢？

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史上最大幅度的躍升

微軟於週四公布季度財報後，其股價上漲 16%。此次漲幅使該公司市值增加 $450 十億，創下單日市值增幅之最。財報中最引人注目的是 Azure 雲端營收增長加速，第四季成長 43%。該公司同時宣布，雲端業務的成長勢頭預計將持續加速。 微軟人工智慧助理 Copilot 的付費用戶數增加 50%，達到 3,000 萬人。資本支出數據低於預期，進一步取悅了投資者。微軟（MSFT.US）總營收增長 18% 至 $90 億，推動股價攀升至 單日最大漲幅 自2008年10月以來。

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同期公布財報的 Meta 表現則不盡理想。該公司的人工智慧支出已飆升至 $145 億，導致現金流跌至歷史低點。加上令人失望的營收預測，其股價應聲下跌 8%。蘋果（AAPL.US）雖於今日稍早公布財報，並給出了強勁的銷售預測，但受關鍵零組件供應短缺影響，其股價在盤後交易中下跌約 6%。 今日收盤後公布財報的還有亞馬遜（AMZN.US）。其雲端服務部門（AWS）的營收——約佔公司總營收的五分之一——躍升 37%。這在很大程度上緩解了市場對該公司人工智慧支出無法獲得相應回報的擔憂，並推動其股價上漲約 10%。

（在美國支持下的）干預

美元兌日圓匯率出現 盤中最大跌幅 自2023年12月起，該貨幣對昨日一度下跌至3.3%，隨後收盤於159.5左右。儘管日本當局尚未正式確認，但所有跡象均顯示，這場令人期待已久的干預行動似乎終於到來。本週稍早，財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）的言論強烈暗示，美國也將支持此舉。 儘管財相片山皐月在被問及隔夜匯率波動及其背後原因時仍三緘其口，但外匯政策主管三村篤卻幾乎確認了美國的上述支持：「我確實承認，我們從美國獲得的支持已不僅僅是道義上的支持。」

片山這種低調且近乎隱蔽的做法，與以往干預措施的執行方式形成鮮明對比。今年四月，在央行採取最近一次行動之前，曾向公眾發出數次嚴正警告。而這次，即使在干預行動結束後，當局仍幾乎未透露任何訊息。 干預數據將於下週公布，但僅涵蓋四月至六月期間進行的操作。此次因獲得美國的支持而增添了分量，這意味著交易員們在未來幾天內將更加密切關注後續動向。

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下週

雖然聯準會本週如預期般維持利率不變，但表決結果呈現分歧（9 比 3）。因此，從現在到 8 月聯準會會議期間公布的各項重要數據，都將備受矚目且至關重要。首先是 非農業部門就業人數，將於下週五公布。預計失業率將維持在 4.2%，並新增 8.8 萬個就業崗位。這些數據若表現疲軟，將為 8 月份再度維持利率不變提供更多依據。

美國財報季持續進行。重點包括週一盤後交易時段的 Palantir 和 Snap。週二則有 AMD，以及 SpaceX (SPCX.US) 將發布其作為上市公司以來的首份財報，交易員們將密切關注其中是否會有任何關於與特斯拉合併的進一步消息。週三將有 Uber、迪士尼和 SanDisk 公布財報；週四則是 Airbnb 和 DraftKings；最後在週五，伯克希爾·哈撒韋也將公布財報。祝各位交易順利。