เมื่อคุณคิดถึงฟองสบู่
ช่างเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับเทรดเดอร์ ความสามารถในการทำกำไรในภาค AI ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดในสัปดาห์นี้ ผู้ผลิตชิปร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงท้าย เนื่องจากคำถามเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนขนาดมหาศาลเริ่มทวีขึ้น มีการหมุนเวียนของเงินลงทุนเกิดขึ้น ดัชนีดาวโจนส์และดัชนียุโรปค่อนข้างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดัชนีที่เน้นเทคโนโลยี ทองคำแกว่งตัว ถูกดึงไปทั้งสองทางในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูง ร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดีเมื่อฝั่งอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าชนะในช่วงท้ายสัปดาห์ เทรดเดอร์โยกย้ายเงินทุนไปยังพันธบัตรที่เคยถูกกดดันอย่างหนักก่อนหน้านี้ โดยเห็นอัตราผลตอบแทนผ่อนคลายลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ USD ไม่ได้รับกระแสเงินไหลเข้าอย่างที่อาจคาดหวังในสถานการณ์เช่นนี้ ขณะที่ JPY ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว
น้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความกังวลด้านอุปทานยังคงทวีขึ้น ขับเคลื่อนโดยรายงานที่ว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลได้กำหนดแผนการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ไว้อย่างชัดเจนแล้ว ซึ่งจะเกิดขึ้นหลังการเลือกตั้งกลางเทอม ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นจากความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวัน Melbourne Cup ฤดูกาลรายงานผลประกอบการของสหรัฐฯ กำลังดำเนินไปอย่างเต็มที่ Netflix ร่วงลงหลังจากเปิดเผยคาดการณ์ไตรมาสสี่ที่อ่อนแอลง การเจรจาเรื่องการควบรวมระหว่าง SpaceX และ Tesla กำลังเร่งตัวขึ้น แต่นักลงทุนยังไม่เชื่อ SpaceX ร่วงลง 10% จากผลของการประชุมทางโทรศัพท์ คริปโตร่วงลงตามกระแสเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง เคลื่อนไหวสอดคล้องกับภาคเทคโนโลยี ความผันผวนมีแนวโน้มดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้า เมื่อบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งจะเปิดเผยรายงานผลประกอบการรายไตรมาส และธนาคารกลางหลายแห่งจะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด
การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่
“เมื่อคุณคิดถึงฟองสบู่ คุณจะคิดถึงการสร้างกำลังการผลิตแล้วหวังว่าอุปสงค์จะตามมา” Jon Gray ประธานของ Blackstone Inc. อธิบายเกี่ยวกับการเติบโตของ AI คำกล่าวของเขาตรงกันข้ามกับคำกล่าวเมื่อไม่กี่วันก่อนของ Ken Griffin CEO ของ Citadel ซึ่งกล่าวว่าเรา "เกือบจะแน่นอน" ว่ากำลังอยู่กลางฟองสบู่ขนาดใหญ่ แต่เบื้องหลังพาดหัวข่าวนั้น Griffin จริงๆ แล้วมีน้ำเสียงมองโลกในแง่ดีมากกว่าที่เขาเป็นในช่วงหลังๆ ประเด็นสำคัญของเขาในครั้งนี้คือ แม้หลายบริษัทจะล้มหายตายจากไป แต่บริษัทที่ยังยืนหยัดอยู่อีกฟากของช่วงเวลาแห่งความปั่นป่วนนี้จะเปลี่ยนแปลงโลกอย่างที่เรารู้จัก ย้อนกลับไปในยุคของความเฟื่องฟูของดอทคอมและการล่มสลายที่ตามมา เขาอธิบายว่าช่วงเวลาเช่นนี้ "มักเกิดขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่เหล่านี้"
แต่สำหรับตอนนี้ ประเด็นที่ Gray ระบุไว้คือประเด็นสำคัญที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของตลาด อุปสงค์ที่กล่าวถึงข้างต้นจะเพิ่มขึ้นมารองรับการลงทุนระดับมหาศาลและหนี้สินที่เกิดขึ้นตามมาเพื่อสร้างกำลังการผลิตผ่านศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องหรือไม่ ผลตอบแทนที่จำเป็นเพื่อพิสูจน์ความชอบธรรมของการลงทุนเพิ่มเติมจะปรากฏขึ้นเมื่อใด ดังที่เราเห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเมื่อ CoreWeave สะดุด การพึ่งพาอาศัยกันและแม้แต่ลักษณะที่เป็นวงจรของภาคส่วนนี้ทำให้มันเปราะบาง ความผิดพลาดที่ใดที่หนึ่งในห่วงโซ่จะสะท้อนไปทั่วทั้งภาคส่วนอย่างรวดเร็ว และตอนนี้เมื่อพิจารณาจากขนาดของมัน ก็ส่งผลต่อสินทรัพย์ทุกประเภท สำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น นี่คือสภาพแวดล้อมแบบที่เราชื่นชอบ ไม่ว่าตลาดที่คุณชื่นชอบจะเป็นอะไร ไม่ว่ากรอบเวลาที่คุณชื่นชอบจะเป็นเท่าใด ก็มีเรื่องเล่าที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวในตลาดนั้น
สัปดาห์หน้า
เป็นสัปดาห์ใหญ่ในปฏิทินเศรษฐกิจ วันอังคารมีข้อมูลชุดใหญ่จากสหรัฐฯ โดยดัชนีราคาที่อยู่อาศัยและความเชื่อมั่นผู้บริโภคเป็นตัวเลขที่น่าจับตา วันพุธ สุนทรพจน์ของผู้ว่าการ RBA จะน่าสนใจเมื่อใกล้ถึงการประชุมอีกครั้งที่ยังมีความเป็นไปได้จริงในการปรับอัตราดอกเบี้ย ตามมาอย่างใกล้ชิดด้วยการเปิดเผย CPI ของออสเตรเลีย นอกจากนี้ในวันพุธยังมีการตัดสินใจของธนาคารกลางสามแห่ง ได้แก่ นิวซีแลนด์ แคนาดา และสหรัฐฯ วันพฤหัสบดี ECB จะประกาศการตัดสินใจ โดยมีตัวเลข Core PCE จากสหรัฐฯ มาก่อน สุดท้าย BoJ ประชุมในวันศุกร์
สองสัปดาห์ข้างหน้าคือจุดสูงสุดของฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสสามของสหรัฐฯ ท่ามกลางบริษัทจำนวนมากที่รายงาน ไฮไลต์ได้แก่ Alphabet และ Microsoft ในช่วงหลังเวลาทำการวันพุธ และ Amazon กับ Intel ในช่วงหลังเวลาทำการวันพฤหัสบดี
โปรดทราบด้วยว่าเวลาออมแสงของยุโรปสิ้นสุดลงสุดสัปดาห์นี้ ขอให้โชคดี
นำหน้าตลาด
เทรด CFDs ในฟอเร็กซ์, ทองคำ, ดัชนี และอื่น ๆ โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกของตลาดล่าสุดจาก Fintrix Markets
