สองการปรับขึ้นแต่หนึ่งมติแบบเสียงแตก
BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาด แต่เงินเยนอ่อนค่าลงจากการที่มติแบบเสียงแตกช่วยลดความคาดหวังในการปรับขึ้นครั้งต่อไป เงินหยวนจีนแตะระดับแข็งค่าสุดนับตั้งแต่ปี 2022 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ทองคำฟื้นตัวกลับช่วงปลายสัปดาห์หลังจากอ่อนตัวลงสามเซสชันติดต่อกัน น้ำมันย่อตัวลงเมื่อความกังวลด้านอุปทานคลายลง แต่จะนานแค่ไหน? ตลาดหุ้นยังชอบสถานการณ์นี้ในตอนนี้ จากแรงกดดันที่ลดลงต่อราคาผู้บริโภค ตลาดหุ้นยังชอบการกลับมาของความน่าเชื่อถือของเฟด แต่เอลนีโญจะสร้างแรงกดดันอะไรบ้าง? ร่างกฎหมาย Clarity Act ล้มเหลวในการผ่านวุฒิสภาอีกครั้ง กดดันราคาคริปโต อ่านต่อเพื่อดูรายละเอียดและภาพรวมของสิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดในสัปดาห์หน้า
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบสายพิราบของญี่ปุ่น
หลังการประชุมสองวันในโตเกียว ธนาคารกลางญี่ปุ่นยืนยันว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 1.25% การปรับขึ้นครั้งที่สองที่ไม่ถูกสกัดกั้นยืนยันช่วงเวลาที่สั้นที่สุดระหว่างการปรับขึ้นในญี่ปุ่นนับตั้งแต่ปี 1990 นอกเหนือจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อแล้ว ยังคงมีคำถามว่าสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจครั้งนี้มากเพียงใด โดยเฉพาะรัฐมนตรีคลังสก็อตต์ เบสเซนต์ ผู้ว่าการอูเอดะปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสิ่งที่หารือในการประชุมครั้งล่าสุด
แม้จะย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะปรับขึ้นต่อไปจากจุดนี้ แต่ผู้ร่วมตลาดกลับจับตาที่ข้อเท็จจริงว่าครั้งนี้เป็นมติแบบเสียงแตก 7-2 สัญญาณสายพิราบจากความขัดแย้งภายในนี้มีน้ำหนักมากกว่าถ้อยคำสายเหยี่ยวจากผู้ว่าการอูเอดะและคนอื่นๆ ส่งผลให้เงินเยนอ่อนค่าลง, USDJPY ร่วงลงสู่ 157.33 ไม่นานหลังการประกาศ ตลาดสวอปขณะนี้กำหนดราคาความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคมที่ 85% ตอนนี้ S. Bessent จะพูดอย่างไรเกี่ยวกับสถานการณ์นี้? สิ่งนั้นน่าจะถูกกำหนดอย่างมากจากการเคลื่อนไหวของ USDJPY ในวันและสัปดาห์ข้างหน้า
เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความน่าเชื่อถือ
ช่วงต้นสัปดาห์ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี ด้วยมติเป็นเอกฉันท์ แม้จะผันผวนในตอนแรก แต่หลังจากย่อยการเคลื่อนไหวและความเห็นที่ตามมา ผู้ร่วมตลาดมองว่าการปรับขึ้นครั้งนี้เป็นบวก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรย่อตัวลงจากการพุ่งขึ้นในระดับประวัติศาสตร์ และหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในเซสชันซื้อขายถัดไป โดยพื้นฐานแล้ว การยืนยันการปรับขึ้นถูกมองว่าเป็นชัยชนะด้านความน่าเชื่อถือ และเป็นหลักฐานว่าผู้ว่าการคนใหม่ Warsh ยินดีที่จะเดินสวนทางกับคำกดดันไม่หยุดของทรัมป์ในทิศทางตรงกันข้าม
แน่นอนว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ นอกเหนือจากแรงกดดันจากตลาดน้ำมันต่อราคาผู้บริโภค ปัจจัยอีกประการที่ได้รับความสนใจมากขึ้นคือเอลนีโญระดับ “ซูเปอร์” หากการคาดการณ์ปัจจุบันแม่นยำ ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคประจำวันจะเพิ่มขึ้นในเดือนข้างหน้า และที่แย่กว่านั้นเราอาจเห็นอุปทานช็อกจากอุณหภูมิที่สูงเป็นประวัติการณ์และผลกระทบต่อพืชผล
สัปดาห์หน้า
ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง จะเดินทางเยือนสหรัฐฯ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 เพื่อการประชุมสุดยอดกับประธานาธิบดีทรัมป์ ทิม คุก และแซม อัลต์แมน มีรายงานว่าเป็นหนึ่งในแขกผู้ได้รับเชิญในงานเลี้ยงอาหารค่ำอย่างเป็นทางการ วาระการประชุมจะรวมถึงการไหลเวียนของแร่หายาก AI สงครามในอิหร่าน และที่สำคัญที่สุดคือภาษีศุลกากร การประกาศภาษีใหม่ถูกเลื่อนออกไปจนหลังการประชุมสุดยอด คณะนำร่องจากจีนได้เดินทางไปสหรัฐฯ แล้วเพื่อเริ่มการเจรจา ที่อื่น เราจะจับตาตัวเลขการว่างงานในออสเตรเลีย การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ SNB และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ
Costco เป็นรายงานผลประกอบการเดียวที่น่าสนใจ โดยฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ใกล้เข้ามาแล้ว ขอให้โชคดี
Stay ahead of the markets
Trade CFDs on forex, gold, indices and more using the latest market insights from Fintrix Markets.
