ตลาดหุ้นนั้นยอดเยี่ยมมาก
ในคำปราศรัยอย่างเป็นทางการครั้งแรกของเขาในสัปดาห์นี้ เควิน วาร์ช ประธานเฟดคนใหม่ ได้แสดงท่าทีที่เข้มงวดอย่างชัดเจนว่า “คณะกรรมการนี้จะรักษาเสถียรภาพของราคา” อัตราดอกเบี้ยถูกคงไว้ตามคาด แต่เจ้าหน้าที่ 9 คนคาดการณ์ว่าจะมีมาตรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งถือเป็นความเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม อารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากคำปราศรัยครั้งแรกที่แข็งกร้าวของวาร์ชมีอายุสั้น ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ถูกกลบด้วยบรรยากาศเชิงบวกจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และการลงนามในข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน “ราคาน้ำมันลดลง หุ้นเพิ่มขึ้น” ประธานาธิบดีได้ประกาศในที่ประชุมของผู้นำระดับโลกไม่นานหลังจากจัดการแข่งขันมวยกรงในวันเกิดบนสนามหญ้าของทำเนียบขาว และจริงๆ แล้วราคาน้ำมันก็ลดลงกว่า 10% ในสัปดาห์นั้น, ราคาทองคำลดลงประมาณ 1%, ดัชนี VIX ลดลงสู่ระดับประมาณ 16 และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.4% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ “ตลาดหุ้นดูดีมากเลย” DJT พึมพำขณะตลาดหุ้นดีดตัวขึ้นอีกครั้งเมื่อความสงบกลับมาบนโต๊ะเจรจา วิกฤตพลังงานที่กำลังจะเกิดขึ้นจากความขัดแย้งนี้ ตามมุมมองของตลาดแล้ว ก็ถือว่าได้รับการแก้ไขแล้ว เราควรเชื่อพวกเขาหรือไม่?
ลอยอยู่ในลักษณะที่แปลกประหลาดที่สุด
ในช่วงสองวันที่ผ่านมา ราคาหุ้นของ SpaceX ได้ลดลง 8.3% ซึ่งทำให้บริษัทยักษ์ใหญ่นี้ปิดสัปดาห์แรกของการซื้อขายอย่างเป็นทางการ เพิ่มขึ้น 37% จากราคา IPO $135 ต่อหุ้น ปัจจุบันบริษัทนี้อยู่อันดับที่หกในรายชื่อบริษัทที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในโลก อยู่หลัง Amazon หลังจากที่เคยแซงหน้า Amazon ได้ชั่วคราว ปรากฏการณ์ gamma squeeze ซึ่งก่อนหน้านี้มักเกี่ยวข้องกับหุ้น meme ในยุคโควิด ถูกมองว่าเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นในวันอังคาร หลังจากมีสัญญาออปชัน call ถูกซื้อขายเกือบหนึ่งล้านสัญญาในวันเปิดตัว นักลงทุนในหุ้นนี้จะติดตามปฏิทินเพื่อเตรียมรับมือกับเหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นต่อไป พร้อมประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น: หลังจากซื้อขายได้ 15 วัน SpaceX จะมีคุณสมบัติเพียงพอที่จะถูกบรรจุเข้าในดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดคลื่นการลงทุนแบบพาสซีฟอีกครั้ง; การออกพันธบัตรมูลค่า $20 พันล้านคาดว่าจะเริ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า; และในช่วงปลายปีนี้ หน้าต่างการปลดล็อกหุ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปจะเริ่มเปิดขึ้น ซึ่งทำให้ผู้ถือหุ้นภายในสามารถขายหุ้นเพื่อรับผลตอบแทนได้ ซึ่งอาจก่อให้เกิดคลื่นการขายหุ้นตามมา
นับถอยหลัง 60 วัน
ยากที่จะไม่สังเกตเห็นรอยยิ้มมุมปากบนใบหน้าของเอ็มมานูเอล มาครง นักการเมืองผู้มีประสบการณ์ในขณะนี้ ขณะที่เขาเป็นประธานอย่างภูมิใจในการลงนามบันทึกความเข้าใจเพื่อยุติสงครามก่อนกำหนด หลังจากที่ประธานาธิบดีฝรั่งเศสได้มอบจักรยานเป็นของขวัญให้ผู้นำประเทศอื่น ๆ ในกลุ่ม G7 ก่อนหน้านั้น เขาก็เริ่มจัดการให้พิธีลงนามข้อตกลงนี้เกิดขึ้นก่อนกำหนด DJT ดูเหมือนจะเพลิดเพลินกับบรรยากาศอันหรูหราที่แวร์ซายส์ “ไม่มีแผ่นทองคำแม้แต่แผ่นเดียว” และลงนามในข้อตกลงอย่างน่าประหลาดใจที่เร็วกว่ากำหนด ในขณะเดียวกัน ผู้สังเกตการณ์ต่างก็รู้สึกถึงความขัดแย้งในเชิงสัญลักษณ์ของสถานที่ลงนาม ซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับการยอมแพ้และการชดใช้ค่าเสียหาย การชดใช้ค่าเสียหายในครั้งนี้กล่าวกันว่าจะอยู่ในรูปแบบของ $300 พันล้าน “กองทุนการฟื้นฟูและพัฒนา” ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อเป็นแรงจูงใจทางเศรษฐกิจหลักสำหรับรัฐบาลอิหร่านในการเจรจา J.D. Vance ได้ปฏิเสธอย่างชัดเจนว่าสหรัฐฯ “ไม่ยอมให้เงินแม้แต่หนึ่งเซนต์แก่อิหร่าน” และอธิบายว่ากองทุนดังกล่าวจะได้รับการสนับสนุนจาก “กลุ่มพันธมิตรชายฝั่งอ่าว” ไม่ว่าเงินจะมาจากแหล่งใด แม้แต่สมาชิกพรรครีพับลิกันที่มีชื่อเสียงก็วิพากษ์วิจารณ์แผนนี้ว่า “ไม่สามารถป้องกันได้เลย”
เมื่อฝุ่นทองตกลงแล้ว เราต้องพิจารณาว่า 60 วันจะเพียงพอหรือไม่สำหรับทั้งสองฝ่ายในการตกลงทำข้อตกลง หลังจากทั้งหมดนี้ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการเจรจา แต่เป็นการเริ่มต้นอย่างเป็นทางการ การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซได้ถูกยกเลิกแล้ว แต่จะยังคงไม่มีค่าใช้จ่ายในระยะยาวหรือไม่? รัฐบาลอิหร่านจะยินยอมให้เจือจางวัสดุนิวเคลียร์ที่มีอยู่ภายใต้การควบคุมหรือไม่? อิสราเอลจะกลับเข้าสู่การเจรจาอีกครั้งหรือไม่ ไม่ว่าจะด้วยวาจาหรือการกระทำ? การนับถอยหลังได้เริ่มขึ้นแล้ว
การแทรกแซงในช่วงวันหยุด?
สำหรับตลาดในช่วงนี้ ถือเป็นช่วงเวลาที่ใกล้เคียงกับวันหยุดยาวที่สุดแล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันหยุด Juneteenth ส่วนตลาดจีนและฮ่องกงก็หยุดทำการเพื่อเฉลิมฉลองเทศกาลเรือมังกร โปรดระมัดระวังเสมอต่อสภาพสภาพคล่องของตลาดที่ลดลง และความเป็นไปได้ที่ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงเกินจริงเป็นผลตามมา ด้วยเหตุนี้ ความสนใจจึงหันกลับมาที่เงินเยนอีกครั้ง ซึ่งขณะนี้กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ ระดับที่อ่อนที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ตั้งแต่ครั้งสุดท้ายที่เม็กซิโกเป็นเจ้าภาพจัดการแข่งขันฟุตบอลโลกในปี 1986 ทางการญี่ปุ่นได้ใช้ประโยชน์จากปริมาณการซื้อขายที่น้อยในช่วง Golden Week ในเดือนเมษายน/พฤษภาคมปีนี้ เพื่อสนับสนุนค่าเงิน ซึ่งก่อให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็ว 3% ของ USDJPY ณ จุดหนึ่งที่น่าสังเกต เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเป็น 1%, ซึ่ง ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995. แต่การเปลี่ยนนโยบายดังกล่าวให้ผลเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และผลดังกล่าวก็ถูกชดเชยอย่างรวดเร็วเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เริ่มหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของตัวเองที่จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ ได้เตือนอีกครั้งเมื่อวานนี้ว่า เธอและทีมงาน “สามารถดำเนินการอย่างเด็ดขาดเพื่อต่อต้านการเก็งกำไรที่เกินขอบเขตในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ” คำพูดนี้ไม่รุนแรงเท่าคำกล่าวที่เราได้ยินเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา ก่อนที่พวกเขาจะเริ่มแผนการใช้จ่ายในวงเงิน $72.8 พันล้าน ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุด อย่างไรก็ตาม นักเทรดยังคงเตรียมพร้อมโดยเปิดกราฟคู่เงินเยนที่พวกเขาชื่นชอบบนหน้าจอ เพื่อจับตาดูสัญญาณการแทรกแซง
สัปดาห์หน้า
“อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป” ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวหลังการประชุมในสัปดาห์นี้ ซึ่งธนาคารได้ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ระดับเดิม สำหรับสัปดาห์หน้า การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นเรื่องสำคัญ โดยยังมีความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากตัวเลข 4.6% ปีต่อปีเกินกว่าคาดการณ์ อัตราการว่างงานของออสเตรเลียก็จะกลายเป็นจุดสนใจเช่นกัน หลังจากที่เดือนที่แล้วเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดถึง 4.5% เช่นเดียวกันในสหรัฐอเมริกา, PCE พื้นฐาน, ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญมากที่สุด จะมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินจะยังคงดำเนินต่อไปตามแนวทางที่ประธานวาร์ชได้แสดงออกในครั้งแรกด้วยท่าทีที่เข้มงวด
หนึ่งในหุ้นสหรัฐฯ ที่ดึงดูดความสนใจมากที่สุดในช่วงที่ผ่านมา, Micron Technology (MU) จะประกาศรายงานผลประกอบการรายไตรมาสในวันพุธในช่วงหลังตลาดปิด ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 300% ตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปัจจุบัน เนื่องจากความต้องการด้าน AI ที่พุ่งสูงขึ้นและอุปทานที่ตึงตัว แต่นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกันว่า การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นต่อไปนั้นมีความสมเหตุสมผลหรือไม่ ดังนั้น การประกาศผลประกอบการครั้งนี้จึงจะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ทั้งในแง่ของผลประกอบการของบริษัทเอง และในฐานะสัญญาณที่กว้างขึ้นในบริบทของ "AI supercycle"
Stay ahead of the markets
Trade CFDs on forex, gold, indices and more using the latest market insights from Fintrix Markets.
