การแทรกแซงอยู่ที่นี่

การเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดในหนึ่งวันสูงสุดในประวัติศาสตร์ โดยภาพรวมแล้ว ผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่ยังผสมผสานกันอยู่จนถึงขณะนี้ และยังมีผลประกอบการเพิ่มเติมที่จะออกมาอีก เนื่องจากนักเทรดกำลังวิเคราะห์อย่างละเอียดเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างมหาศาลในด้านAI การฟื้นตัวอย่างแรงในภาคอุตสาหกรรมที่ตกต่ำมาตลอด เพื่อปิดท้ายเดือนที่ร้อนระอุนี้ แต่จะคงอยู่ได้หรือไม่?การแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นได้เกิดขึ้นในที่สุด และจนถึงขณะนี้ ดูเหมือนว่าคู่เงิน JPY ได้ลงจอดอย่างปลอดภัย สัปดาห์ที่ผิดปกติในตลาดเกาหลี ด้วยความผันผวนรุนแรงในทั้งสองทิศทาง ตลาดพลังงานปรับตัวลง เนื่องจากกิจกรรมในตะวันออกกลางยังไม่สอดคล้องกับคำพูดในขณะนี้USOIL -6% การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยสนับสนุนตลาดหุ้นและตลาดโลหะ XAUUSD +1% แต่ผู้ค้าจะเริ่มประมาทเกินไปต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตหรือไม่?

การเพิ่มขึ้นสูงสุดในประวัติศาสตร์

หลังจากที่ Microsoft ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 16% การเพิ่มขึ้นนี้ทำให้มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นอีก 450 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นมูลค่าที่เพิ่มขึ้นในหนึ่งวันสูงที่สุดเท่าที่เคยมีมาสำหรับบริษัทใดก็ตาม จุดเด่นจากรายงานคืออัตราการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นของรายได้จากบริการคลาวด์ Azure ซึ่งเพิ่มขึ้น 43% ในไตรมาสที่ 4 นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศว่าอัตราการเติบโตของหน่วยธุรกิจคลาวด์คาดว่าจะยังคงเร่งตัวขึ้นต่อไป จำนวนผู้ใช้แบบชำระเงินของ Copilot — ผู้ช่วย AI ของ Microsoft — เพิ่มขึ้น 50% เป็น 30 ล้านคน ตัวเลขการใช้จ่ายด้านทุน (Capex) ต่ำกว่าคาดการณ์ ซึ่งทำให้นักลงทุนยิ่งพอใจมากขึ้น รายได้รวมของ Microsoft (MSFT.US) เพิ่มขึ้น 18% เป็น 90 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นสูงสุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2008

Meta ซึ่งประกาศผลประกอบการในเวลาเดียวกัน มีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีนัก ค่าใช้จ่ายด้าน AI ของบริษัทพุ่งสูงถึง 145 พันล้านดอลลาร์ ทำให้กระแสเงินสดอยู่ในระดับต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์ เมื่อรวมกับคาดการณ์รายได้ที่น่าผิดหวัง ทำให้ราคาหุ้นของบริษัทร่วงลง 8% ส่วน Apple (AAPL.US) ซึ่งประกาศผลประกอบการเมื่อเช้าวันนี้ ได้ให้คาดการณ์ยอดขายที่แข็งแกร่ง แต่ปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนสำคัญ ทำให้ราคาหุ้นของบริษัทร่วงลงประมาณ 6% ในช่วงหลังตลาดปิด นอกจากนี้ Amazon (AMZN.US) ก็ประกาศผลประกอบการหลังตลาดปิดวันนี้เช่นกัน รายได้จากหน่วย Web Services (AWS) ซึ่งคิดเป็นประมาณหนึ่งในห้าของยอดขายรวมของบริษัท เพิ่มขึ้น 37% สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลว่าค่าใช้จ่ายด้าน AI ของบริษัทจะไม่ได้รับผลตอบแทนที่สมเหตุสมผล และทำให้ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 10%

การแทรกแซง (ด้วยความสนับสนุนจากสหรัฐฯ)

เมื่อวานนี้ คู่เงิน USDJPY ได้เห็นการร่วงลงระหว่างวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 โดยคู่เงินนี้เคยร่วงลงถึง 3.3% ในช่วงหนึ่ง ก่อนจะปิดตัวลงที่ระดับประมาณ 159.5 แม้ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการจากทางการญี่ปุ่น แต่หลักฐานทั้งหมดชี้ให้เห็นว่า การแทรกแซงที่รอคอยมานานนั้นดูเหมือนจะเกิดขึ้นแล้ว คำพูดของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สกอตต์ เบสเซนต์ เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสหรัฐฯ จะสนับสนุนเรื่องนี้ด้วย และแม้รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ จะยังคงปิดปากเงียบเมื่อถูกถามเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวในช่วงกลางคืนและสาเหตุที่อยู่เบื้องหลัง แต่อัตสึชิ มิμούระ ผู้รับผิดชอบด้านนโยบายการเงินระดับสูง ก็เกือบจะยืนยันการสนับสนุนดังกล่าวจากสหรัฐฯ โดยกล่าวว่า “ผมยอมรับว่าเราได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐฯ ที่ไปไกลกว่าการสนับสนุนทางศีลธรรมเพียงอย่างเดียว”

วิธีการที่ระมัดระวังและแทบจะลับๆ ของคาตายามะนี้ แตกต่างอย่างชัดเจนจากวิธีการที่ดำเนินการแทรกแซงในครั้งก่อนๆ เมื่อเดือนเมษายนปีนี้ ทางการได้ออกคำเตือนอย่างจริงจังหลายครั้งต่อสาธารณชน ก่อนที่จะดำเนินการแทรกแซงล่าสุดของธนาคารกลาง ส่วนครั้งนี้ แม้หลังการแทรกแซงแล้ว ทางการก็ยังคงเปิดเผยข้อมูลเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ข้อมูลการแทรกแซงจะได้รับการเปิดเผยในสัปดาห์หน้า แต่จะเกี่ยวข้องเฉพาะกับกิจกรรมที่ดำเนินการระหว่างเดือนเมษายนถึงเดือนมิถุนายนเท่านั้น การสนับสนุนที่เพิ่มมากขึ้นจากสหรัฐฯ ในครั้งนี้ ทำให้ผู้ค้าจะจับตาดูการดำเนินการเพิ่มเติมอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

สัปดาห์หน้า

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ตามคาด แต่ผลการลงคะแนนกลับเป็นเสียงแตก (9-3) ดังนั้น ข้อมูลสำคัญที่จะเผยแพร่ระหว่างนี้จนถึงการประชุมของ Fed ในเดือนสิงหาคมจะมีความสำคัญและถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ข้อมูลแรกคือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (non-farm payrolls) ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์หน้า คาดว่าอัตราการว่างงานจะคงอยู่ที่ 4.2% พร้อมกับการเพิ่มตำแหน่งงาน 88,000 ตำแหน่ง ตัวเลขเหล่านี้อาจอ่อนพอที่จะสนับสนุนการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนสิงหาคม

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป จุดเด่นรวมถึง Palantir และ Snap ในช่วงหลังตลาดปิดเมื่อวันจันทร์ ส่วนวันอังคารจะมี AMD และSpaceX(SPCX.US) ที่ประกาศผลประกอบการครั้งแรกในฐานะบริษัทจดทะเบียน ซึ่งนักลงทุนจะจับตาดูว่าจะมีข่าวเพิ่มเติมเกี่ยวกับการควบรวมกิจการกับ Tesla หรือไม่ วันพุธจะมี Uber, Disney และ SanDisk ส่วนวันพฤหัสบดีจะมี Airbnb และ DraftKings และสุดท้ายในวันศุกร์คือ Berkshire Hathaway ขอให้ทุกคนโชคดีในการลงทุน

ข้อมูลนี้จัดทำโดย Fintrix Markets เพื่อวัตถุประสงค์ทางการตลาดและให้ข้อมูลเท่านั้น และถือเป็นการสื่อสารทางการตลาด ไม่ใช่การวิจัยการลงทุนอิสระ
Fintrix Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความทันเวลาของข้อมูล ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำ หรือการเสนอซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ข้อมูลนี้ไม่ได้พิจารณาถึงสถานการณ์ทางการเงิน วัตถุประสงค์ หรือความต้องการเฉพาะบุคคล ผู้รับควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระก่อนตัดสินใจลงทุนหรือทำการซื้อขาย
ห้ามทำซ้ำหรือแจกจ่ายส่วนใดส่วนหนึ่งของเอกสารนี้โดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fintrix Markets