ถึงเวลาเดิมพันแล้ว
สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นสัปดาห์ที่มีสองด้านที่แตกต่างกันสำหรับตลาด การปะทะทางทหารที่กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ราคาพลังงานกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้งหลังวันหยุดสุดสัปดาห์ ซึ่งส่งผลให้เกิดความกังวลอีกครั้งว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นและคงอยู่นานขึ้น ความเสี่ยงที่รับรู้ได้นี้ทำให้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ราคาน้ำมันพุ่งสูง และหุ้นเทคโนโลยีร่วง. แต่ในช่วงการซื้อขายที่ตามมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากความล้มเหลวของการเจรจาในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันไม่มีความทนทานเท่าที่คาดไว้ โดยปิดสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นประมาณ 7% เนื่องจากปริมาณการขนส่งในช่องฮอร์มุซเริ่มชะลอตัวลงอีกครั้ง SK Hynix ได้สร้างสถิติใหม่จากการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่ภาคอุตสาหกรรมชิปโดยรวมฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจ ราคาทองคำ (XAUUSD) เริ่มต้นสัปดาห์อย่างแข็งแกร่ง ก่อนจะร่วงกลับสู่ระดับ $4,000 และเริ่มมีเสถียรภาพขึ้นบ้างตั้งแต่ประมาณ $4,100 วันนี้เราได้เห็นค่าเงินเยนพุ่งขึ้น แต่ไม่ใช่ด้วยเหตุผลที่เรารอคอย
การเพิ่มระดับความตึงเครียดและการลดระดับความตึงเครียด
แม้ประธานาธิบดีจะพยายามอย่างเต็มที่ในด้านการทูต แต่ทีมฟุตบอลชายแห่งชาติสหรัฐฯ (USMNT) ก็ถูกเบลเยียมตกรอบจากฟุตบอลโลกที่จัดขึ้นในบ้านตัวเองเมื่อต้นสัปดาห์นี้ การกล่าวถึงเรื่องนี้อาจดูเป็นเรื่องเล็กน้อย แต่เช่นเดียวกับที่การหยุดยิงจริงเริ่มขึ้นทันเวลาสำหรับพิธีเปิด การโจมตีในอิหร่านก็กลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งไม่นานหลังจากที่บาโลกุนและเพื่อนร่วมทีมถูกตกรอบจากการแข่งขัน ตลาดพลังงานพุ่งสูงขึ้น ผลจากนี้ น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจนใกล้ถึง $80, ก่อนจะปรับตัวลงเพื่อคงตัวในระดับ $75 การกลับมาของความขัดแย้งยังทำให้ความคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาเป็นจุดสนใจอย่างรวดเร็ว ความคาดการณ์ของตลาดในขณะนี้คือ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟดจะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม แทนที่จะเป็นเดือนธันวาคม การปรับเปลี่ยนนี้สร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นและสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดโดยรวมยังคงมองว่าความชื่นชอบของ DJT ต่อราคาหุ้นและพันธบัตรที่แข็งแกร่งและมั่นคง เป็นปัจจัยที่ให้ความมั่นใจ แม้จะเป็นแนวทางที่ไม่เป็นไปตามแบบแผนในประวัติศาสตร์ แต่ก็สามารถพึ่งพาได้ ดังนั้น ปฏิกิริยาของตลาดจึงมีความระมัดระวังมากกว่าสิ่งที่เราเห็นในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้ง ซึ่งขณะนี้เข้าสู่เดือนที่ห้าแล้ว ที่จริงแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากสัญญาณการลดความตึงเครียดเริ่มปรากฏขึ้นอีกครั้ง
SK Hynix – การเปิดตัวครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
แม้จะกำหนดราคาการจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่สูงกว่าราคาหุ้นในเกาหลีใต้ (~3%) แต่การขาย ADR ของ SK Hynix ก็ได้รับการจองซื้อเกินกว่า 7 เท่า ซึ่งยืนยันว่านี่เป็นการขายหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทต่างชาติในสหรัฐฯ จนถึงปัจจุบัน โดยระดมทุนได้ $26.5 พันล้านในกระบวนการนี้ การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นเมื่อ ความผันผวนของหุ้นบริษัทผลิตชิปได้ขึ้นถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020. เกาหลีใต้ได้กลายเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์มากที่สุดจากความเฟื่องฟูของ AI โดยหลักๆ ผ่านผู้ผลิตหน่วยความจำสองรายใหญ่ที่สุดในโลก ได้แก่ SK Hynix และ Samsung รัฐบาลเกาหลีใต้ในสัปดาห์นี้ได้ย้ำความมุ่งมั่นที่จะสนับสนุนภาคอุตสาหกรรมนี้ต่อไปผ่านการลงทุนในระบบนิเวศ AI และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง การก้าวขึ้นสู่ความเป็นผู้นำระดับโลกอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเปิดตัว ETF แบบเลเวอเรจในประเทศ ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วก่อให้เกิดความผันผวนรายวันที่ผิดปกติในดัชนีตลาดหุ้นภายในประเทศ ดัชนี KOSPI ในสัปดาห์นี้ได้ทริกเกอร์กลไกหยุดการซื้อขาย (circuit breaker) เป็นครั้งที่หกของปีนี้ และเป็นครั้งที่ 12 ในประวัติศาสตร์ ดัชนีปิดตลาดวันพุธลดลงกว่า 20% จากจุดสูงสุด ทำให้เข้าสู่เขตตลาดขาลงอย่างเป็นทางการ แต่ได้ฟื้นตัวมาพอสมควรในหลายวันที่ผ่านมา หุ้นของ SK Hynix จะเริ่มซื้อขายปกติในสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า ภายใต้รหัส SKHY
ซื้อสินค้าท้องถิ่น
แม้ว่าจะไม่ใช่การแทรกแซงตลาดเงินที่นักเทรดกำลังจับตามองอย่างระมัดระวัง แต่เราได้เห็นการเปลี่ยนทิศทางนโยบายที่ชัดเจนในญี่ปุ่นวันนี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ ได้ประกาศว่ารัฐบาลจะส่งเสริมให้ “ครัวเรือน รวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญ เช่น GPIF ให้เพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินของญี่ปุ่น” กองทุนลงทุนบำนาญรัฐบาล (GPIF) บริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่าประมาณ $1.81 ล้านล้าน ขณะนี้ที่ญี่ปุ่นได้กลับสู่ระบบอัตราดอกเบี้ยบวกแล้ว รัฐบาลได้ส่งสัญญาณว่าต้องการให้ประชาชนได้รับประโยชน์จากการลงทุนของรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเทคโนโลยี การประกาศของคาตายามะส่งผลต่อตลาดทันที: USDJPY ออกจาก 0.5%, ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี; และ ดัชนีนิเคอิ (JPN225) เพิ่มขึ้น 2%, ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากแรงผลักดันในช่วงที่ผ่านมา โดยธรรมชาติแล้ว การปรับจัดสรรเงินลงทุนภายในประเทศนี้ น่าจะส่งต่อไปยังนักลงทุนต่างประเทศด้วย ซึ่งจะทำให้ผู้จัดการกองทุนทั่วโลกเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ของญี่ปุ่น แต่กลุ่มนักลงทุนในประเทศที่ค่อนข้างน่าเชื่อถือและมั่นคงต่างหากที่จะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนตลาดมากกว่า
สัปดาห์หน้า
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ที่ 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน เทียบกับ 0.5% ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วจะเป็นประเด็นหลักในข่าว หลังจากที่ประธานวาร์ชได้ย้ำถึงความตั้งใจที่จะนำอัตราเงินเฟ้อกลับมาใกล้เป้าหมายอย่างเป็นทางการที่ 2% มากขึ้น ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เราจะได้รับการเปิดเผยข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ส่วนจีนก็จะเปิดเผยตัวชี้วัดเศรษฐกิจหลักอย่าง GDP รวมถึงข้อมูลยอดขายปลีกและการผลิตอุตสาหกรรมสำหรับเดือนมิถุนายน ธนาคารกลางแคนาดาจะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะคงไว้ที่ 2.25%
ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของสหรัฐฯ ก็จะเริ่มขึ้นในสัปดาห์หน้าเช่นกัน เช่นเคย ธนาคารใหญ่ๆ จะเป็นผู้เปิดฉาก โดย Morgan Stanley (MS.US) และ Goldman Sachs (GS.US) จะเป็นสองในจำนวนหลายบริษัทที่จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาส ขอให้ทุกคนประสบความสำเร็จ
Stay ahead of the markets
Trade CFDs on forex, gold, indices and more using the latest market insights from Fintrix Markets.
