ไม่ส่งออกแม้แต่หยดเดียว
น้ำมัน (UKOIL) ปรับขึ้น 12% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านยืดเยื้อเข้าสู่เดือนที่ 5 หุ้นชิปและกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวมเผชิญสัปดาห์ที่ผันผวนอย่างหนัก และท้ายที่สุดปิดลบ เทรดเดอร์ JPY ยังคงรอการแทรกแซง หลัง Katayama ออกคำเตือนอีกครั้งแต่ยังไม่มีการดำเนินการตามมา ขณะเงินเยนอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี ราคาโลหะปรับลง หลังตลาดปรับคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย ราคาหุ้น SpaceX ขณะนี้ต่ำกว่าราคา IPO หลังการปล่อยจรวดล้มเหลว ส่วน IBM เผชิญวันซื้อขายที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2511 ร่วงกว่า 25% หลังออกคำเตือนผลประกอบการ และ CEO ยอมรับความผิดพลาด
หุ้นชิปกำหนดทิศทางตลาด
นอกจากแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาและภัยทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินลงทุนมหาศาลที่ไหลเข้าสู่ AI ระยะหลังยังเป็นประเด็นสำคัญ มุมมองของคุณอาจเป็นความกังวลหรือความตื่นเต้น แต่สัปดาห์นี้ความกังวลเป็นฝ่ายครองตลาด Philadelphia Semiconductor Index (SOXX.ETF) ซึ่งปัจจุบันเป็นมาตรวัดสำคัญของกลุ่ม ปรับลงเกือบ 20% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน ขณะนี้หุ้นชิปมีน้ำหนักกว่า 20% ของ S&P 500 เพิ่มจากราว 8% เมื่อ 3 ปีก่อน กลุ่มนี้จึงมีอิทธิพลต่อตลาดโดยรวมมากขึ้น ทั้งจากขนาดและความผันผวน ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่แตกต่างกันตามกลุ่มย่อย เช่น หุ้นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำปรับลง แต่หุ้นโรงงานรับผลิตชิปด้วยเทคโนโลยีรุ่นเก่าปรับขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อวานนี้ทุกกลุ่มต่างปรับลง SK Hynix ADR ร่วงกว่า 13% ในวันเดียว Micron และ AMD ต่างลดลงมากกว่า 5% ส่วน Intel ลดลงเกือบ 8%
ทองคำยังปรับลง
ทองคำตลาดโลก (XAUUSD) ยังปรับลงต่อ หลังผ่านไตรมาสที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2556 ขณะนี้ราคากลับลงมาต่ำกว่า $4,000 อีกครั้ง โดยลดลงอีกราว 4% ในสัปดาห์นี้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้นอีกครั้งหนุน USD และโดยเฉพาะราคาน้ำมันให้สูงขึ้น วันนี้โฆษก IRGC ประกาศว่า “จะไม่มีการส่งออกน้ำมันและก๊าซจากภูมิภาคนี้แม้แต่หยดเดียว ตราบใดที่การรุกรานของสหรัฐฯ ยังดำเนินต่อไป” และปริมาณเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซก็ลดฮวบลงอีกครั้งจริง ๆ แรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นทำให้ตลาดคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกในสัปดาห์นี้จะอ่อนแอ ราคาโลหะจึงได้รับแรงกดดันตามไปด้วย ตลาดจะตอบรับสัญญาณซื้อทางเทคนิคหรือไม่ หรือความเสี่ยงที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้จะยังกดดันต่อไป?
มีปัญหาแล้วหรือไม่?
การปล่อยจรวดครั้งแรกหลัง IPO ที่ทำลายสถิติของ SpaceX (SPCX.US) ถูกยกเลิกเมื่อเช้านี้ เหตุการณ์นี้ถูกอธิบายว่าเป็นเพียงอุปสรรคเล็กน้อย ซึ่งจะแก้ไขได้ภายในไม่กี่วัน อย่างไรก็ตาม ภาพลักษณ์เชิงลบไม่ใช่สิ่งที่ Musk และทีมต้องการ ในสัปดาห์ที่ราคาหุ้นถอยลงมาต่ำกว่าราคา IPO ไปแล้ว ราคาหุ้นปรับลงต่อหลังมีข่าว โดยขณะนี้ลดลงเกือบ 45% จากจุดสูงสุด
ก่อนที่บริษัทจะทำตามสัญญากับ NASA เพื่อนำนักบินอวกาศลงจอดบนดวงจันทร์ ยังไม่ต้องพูดถึงการขนส่งผู้คน 1 ล้านคนไปอาศัยบนดาวอังคาร บริษัทต้องพิสูจน์ให้ได้ก่อนว่าจรวดปลอดภัย นอกเหนือจากการตรวจสอบด้านอื่น ๆ แล้ว ยังต้องปล่อยจรวดอย่างปลอดภัยติดต่อกันอย่างน้อย 10 ครั้ง หลายฝ่ายจะจับตาการปล่อยครั้งถัดไปที่ Starbase ซึ่งแน่นอนว่าขณะนี้รวมถึงเทรดเดอร์รายย่อยด้วย อีกประเด็นที่ผู้ถือหุ้นจับตาคือการสิ้นสุดข้อจำกัดการขายหุ้นของผู้ที่ถือหุ้นก่อน IPO โดยข้อจำกัดส่วนแรกจะสิ้นสุดลงหลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 2
สัปดาห์หน้า
ตัวเลขการว่างงานออสเตรเลียจะเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินโอกาสที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2569 ส่วนยุโรปคาดว่าจะคงดอกเบี้ยในเดือนนี้ เมื่อ ECB ประกาศมติอัตราดอกเบี้ย หลังขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 ส่วน CPI ญี่ปุ่น ซึ่งจะออกก่อนการประชุม BoJ ไม่นาน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ฤดูประกาศผลประกอบการสหรัฐฯเข้มข้นขึ้น ช่วงหลังตลาดปิดวันพุธเป็นช่วงที่น่าจับตา โดย Alphabet, Tesla, IBM และ ServiceNow จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 หลังตลาดปิด ขอให้ทุกอย่างราบรื่น
นำหน้าตลาด
เทรด CFDs ในฟอเร็กซ์, ทองคำ, ดัชนี และอื่น ๆ โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกของตลาดล่าสุดจาก Fintrix Markets
