ซื้อวันจันทร์ ขายวันพฤหัสบดี?
ตลาดปรับขึ้นช่วงต้นสัปดาห์ จากความหวังต่อสถานการณ์ตะวันออกกลาง ก่อนปรับลงเมื่อข้อตกลงยังไม่ชัดเจน ผู้ที่ซื้อทองคำช่วงราคาย่อต่ำกว่า $4,000 ได้รับผลตอบแทนจากการรอคอย ส่วนการลดลง 13% ของราคาหุ้น SpaceX เกิดจากรายจ่ายลงทุนที่สูงกว่าคาด แม้ Musk ซีอีโอจะคาดการณ์อนาคตอย่างกล้าท้าทายยิ่งขึ้น มีการยืนยันว่าสหรัฐฯ ประสานงานเพื่อพยุง JPY แต่ไม่ได้ใช้คู่เงินที่ตลาดคาดไว้ เมื่อการแข็งค่าถูกลบไปแล้วครึ่งหนึ่ง มาตรการนี้ได้ผลหรือไม่ และขั้นต่อไปคืออะไร? ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร คืนนี้ต้องออกมาในระดับ Goldilocks จึงจะช่วยหนุนตลาดหุ้นต่อได้ อ่านรายละเอียดต่อ พร้อมภาพรวมล่วงหน้า ของปัจจัยที่จะขับเคลื่อนตลาดสัปดาห์หน้า
สิ่งที่ต้องทำ: ซื้อเยนญี่ปุ่น (JPY) $5-10 พันล้าน
ข้อความนี้อยู่บนกระดาษโน้ตที่เขียนด้วยลายมือ ตรงหน้า Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ที่ Camp David เมื่อสัปดาห์ก่อน เทรดเดอร์อาจมองว่าเป็นวิธีจดเตือนความจำที่แปลก โดยเฉพาะสำหรับผู้มีประสบการณ์เทรดสกุลเงินอย่าง Bessent อย่าลืมว่าเขาเคยนำทีมที่ Soros Fund Management ซึ่งทำเงินกว่า $1 พันล้าน จากการทรุดตัวของ GBP เมื่อปี 2535 ไม่ว่าโน้ตครั้งนี้จะตั้งใจเขียนเพื่อให้คนเห็นหรือไม่ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็เข้าแทรกแซงเพื่อพยุงเยนจริง นับเป็นครั้งแรกนับจากเหตุแผ่นดินไหวปี 2554 ข่าวที่ออกมาวันนี้ระบุว่า การที่สหรัฐฯ ขาย EURJPY สร้างความประหลาดใจให้ Christine Lagarde และ ECB การใช้ EUR ที่กองทุน Exchange Stabilization Fund ของสหรัฐฯ ถืออยู่ในปริมาณค่อนข้างน้อย แทนคู่ USDJPY ที่น่าจะเป็นตัวเลือกชัดเจนกว่า ถูกมองว่าไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน การไม่ใช้ USD ในธุรกรรมยังช่วยเลี่ยงการส่งสัญญาณว่า กระทรวงการคลังต้องการให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง
อย่างไรก็ดี ผลลัพธ์ยังคล้ายเดิม การประสานงานพยุงเยนของสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ทำให้ราคาเคลื่อนไหวระหว่างวันอย่างชัดเจน และช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อเยนในระยะสั้น แต่ดูเหมือนยังต้องแทรกแซงเพิ่มเติม จึงจะหยุดแนวโน้มอ่อนค่าในภาพใหญ่ได้อย่างจริงจัง การแทรกแซงทุกครั้งกำลังสวนกระแสปัจจัยมหภาค ทั้งความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยังดำเนินอยู่ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย และหนี้ญี่ปุ่นที่สูงเป็นประวัติการณ์ ด้วยเหตุนี้ การเคลื่อนไหวของ USDJPY เมื่อสัปดาห์ก่อนจึงย้อนกลับไปแล้วครึ่งหนึ่ง แม้ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ แต่มีสัญญาณว่ากระทรวงการคลังญี่ปุ่นซื้อ JPY ราว $37 พันล้าน ในการแทรกแซงครั้งล่าสุด มีการยืนยันแล้วว่าประสานงานกับสหรัฐฯ และเกาหลี รอบหน้าจะต้องอาศัยความร่วมมือจาก ECB หรือไม่ เพื่อให้เกิดผลที่ยาวนานกว่าเดิม?
‘คืบหน้าไปได้ดีมาก’
ไม่ได้มีเจตนาลดทอนความร้ายแรงของสถานการณ์ตะวันออกกลาง แต่ต้องยอมรับว่าผู้ติดตามเริ่มเหนื่อยหน่ายกับรูปแบบที่เกิดซ้ำ วงจรนี้พูดตรง ๆ ได้ว่า Trump อ้างว่าบรรลุข้อตกลงแล้ว อิหร่านปฏิเสธ จากนั้น Trump ขู่จะดำเนินการในช่วงสุดสัปดาห์ แต่ก็ไม่มีการดำเนินการตามคำขู่ แล้วทุกอย่างก็วนซ้ำ นักลงทุนกังวลเมื่อใกล้สุดสัปดาห์และถอนเงินออกจากตลาด ทำให้ตลาดปรับลงในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ พอถึงวันจันทร์ นักลงทุนคลายกังวล ตลาดจึงปรับขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ โดยรวมสัปดาห์นี้ยังเป็นไปตามรูปแบบเดิม เมื่อใกล้สุดสัปดาห์ คำกล่าวของ DJT ที่ว่า ‘ทุกอย่างคืบหน้าไปได้ดีมาก’ กำลังถูกพิจารณาอย่างละเอียด เพราะอีกครั้งที่ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดของข้อตกลงที่กล่าวอ้าง ตลาดพลังงานตอบสนองในทิศทางเดียวกัน น้ำมันดิบ (USOIL) ปรับขึ้นเมื่อคืนนี้ เพราะยังไม่ชัดเจนว่าช่องแคบ Hormuz จะกลับมาเปิดเมื่อใดและอย่างไร ราคาพันธบัตรปรับลงเช่นกัน ตามการคาดการณ์ดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป แต่สิ่งที่ต่างออกไปในสัปดาห์นี้คือความแข็งแกร่งโดยเปรียบเทียบของโลหะ ทองคำทะลุกรอบราคาช่วงที่ผ่านมา และมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์เสี่ยงลดลง
สัปดาห์หน้า
วันอังคารติดตามผลประชุมอัตราดอกเบี้ย RBA เดือนก่อนคงดอกเบี้ย หลังปรับขึ้น 3 ครั้งติดต่อกัน แม้ผู้ว่าการ Bullock ระบุว่าเงินเฟ้อยังสูงเกินไปมาก แต่เดือนนี้มีแนวโน้มสูงที่จะคงดอกเบี้ยอีกครั้ง วันพุธติดตามตัวเลข CPI สหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญเสมอ ดัชนีเดือนก่อนออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้การคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยลดลง คาดว่าตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปเดือนกรกฎาคมจะลดลงต่อ จาก 3.5% เหลือ 3.4%
ฤดูกาลประกาศผลประกอบการสหรัฐฯ ใกล้สิ้นสุดลง บริษัทที่น่าจับตา ได้แก่ Cisco, CoreWeave และ JD.com ขอให้ทุกอย่างเป็นไปด้วยดี
นำหน้าตลาด
เทรด CFDs ในฟอเร็กซ์, ทองคำ, ดัชนี และอื่น ๆ โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกของตลาดล่าสุดจาก Fintrix Markets
