ความพ่ายแพ้อย่างหนักที่สุดนับตั้งแต่วันปลดปล่อย
$800 พันล้านถูกสูญเสียไป โดยกลุ่ม Magnificent Seven เมื่อคืนที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการลดลงในหนึ่งวันมากที่สุดของกลุ่มนี้ตั้งแต่วัน Liberation Day จุดหลักของความกังวลจากผู้เข้าร่วมตลาดคือการใช้จ่ายในปริมาณมหาศาลสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่เกี่ยวข้อง หรือการขาดผลตอบแทนดังกล่าว ซึ่งได้รับการเน้นย้ำเพิ่มเติมจากรายงานผลประกอบการของ Alphabet และ Tesla นอกจากนี้ การปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยครั้งสำคัญอีกครั้ง ก็เป็นปัจจัยที่กดดันตลาดเช่นกัน เนื่องจากตลาดพลังงานกำลังพุ่งสูงขึ้น ราคาน้ำมัน (USOIL) เพิ่มขึ้นอีก 12% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ความตึงเครียดและความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้น เมื่อกล่าวถึงวันปลดปล่อย การเก็บภาษีนำเข้าได้กลับมาเป็นข่าวหลักอีกครั้ง หลังจากที่ DJT ประกาศแผนการสร้างกำแพงนั้นขึ้นใหม่ ด้วยมีสามการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยแบบสดที่กำลังรอการพิจารณา พร้อมทั้งผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งที่จะประกาศออกมา ในขณะที่มีปัจจัยต่าง ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้น สัปดาห์หน้าจึงคาดว่าจะเป็นสัปดาห์ที่น่าจดจำสำหรับนักเทรด
หุ้นเมกะแคปได้รับผลกระทบอย่างหนัก
หลังจากที่บริษัทได้ประกาศผลประกอบการในช่วงหลังตลาดปิดเมื่อวันพฤหัสบดี, ราคาหุ้นของ Tesla (TSLA.US) ลดลง 12% และ Alphabet (GOOGL.US) 7%. บริษัทแม่ของ Google เปิดเผยว่า เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าตลาดหุ้น ที่บริษัท กระแสเงินสดเป็นลบ, หลังจากใช้จ่าย $45 พันล้านในไตรมาสที่ 2 การร่วงลงนี้แพร่กระจายอย่างรวดเร็ว; บริษัทขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดสูงและใช้จ่ายอย่างหนักอื่นๆ ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน Amazon ลดลง 5% Meta ลดลง 3.5% ยกเว้น Apple ที่โดดเด่นท่ามกลางตลาดที่เต็มไปด้วยสีแดง หุ้นของบริษัทนี้เพิ่มขึ้น 11% ในเดือนนี้ และยังคงมั่นคงท่ามกลางการร่วงลงของตลาด เนื่องจากนักลงทุนตระหนักถึงแนวทางที่ระมัดระวังกว่ามากในการลงทุนด้าน AI ของบริษัท
หลังจากที่ลงทุนมาหลายปีในเทคโนโลยีใหม่ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง วอลล์สตรีทตอนนี้เริ่มหมดความอดทนในการรอคอยผลตอบแทนที่คาดไว้ เมื่อรายงานและประชุมนักลงทุนที่ตามมาเปิดเผยถึงการใช้จ่ายที่มหาศาลยิ่งขึ้น แต่ยังไม่มีคำตอบที่ชัดเจนว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) จะเกิดขึ้นเมื่อใดและจากที่ไหน ตลาดจึงตอบสนองตามนั้น แน่นอนว่าสภาพแวดล้อมตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากนี้ กำลังลงโทษรายงานประเภทนี้ด้วยวิธีที่แตกต่างและรุนแรงกว่าที่เคยเป็นก่อนที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะเริ่มต้นขึ้น ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่จะสูงขึ้นในอนาคต หมายความว่าความเร่งด่วนได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และนักลงทุนก็มีความอดทนน้อยลง
นอกจากนี้ ยังมีแรงผลักดันที่ก่อให้เกิดความปั่นป่วนมากขึ้นเรื่อยๆ ในภาคข่าวกรองจากภูมิภาคตะวันออกไกล ปลายสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทสตาร์ทอัพของจีน Moonshot AI ได้เปิดตัวโมเดลล่าสุดของตน คือ Kimi K3 ซึ่งคล้ายกับสิ่งที่เราเห็นจาก DeepSeek และ “Sputnik moment” ของมันเมื่อปีที่แล้ว ทำให้สมมติฐานเกี่ยวกับ “คูเมือง” และข้อได้เปรียบ 6-9 เดือนที่บริษัทสหรัฐฯ มีเหนือคู่แข่งจากจีนถูกตั้งคำถามขึ้นใหม่ ส่งผลให้ราคาในตลาดมืดของ OpenAI และ Anthropic — ซึ่งทั้งสองบริษัทกำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) — ได้รับผลกระทบอย่างหนัก
สัปดาห์หน้า
จุดสนใจหลักของนักลงทุนในปฏิทินเศรษฐกิจจะอยู่ที่การตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสามแห่ง ซึ่งกำลังจะเกิดขึ้นและมีความสำคัญสูง แม้ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในท่าทีเข้มงวดยังคงมีสูง หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนออกมาอ่อนตัวลง แต่โอกาสที่คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจากราคาน้ำมัน 32% ที่ปรับตัวสูงขึ้นในเดือนนี้ ตลาดปัจจุบันคาดการณ์ว่าประธานคนใหม่ เควิน วาร์ช จะประกาศการตัดสินใจครั้งแรกของเขา เดินป่าที่ 34%. สถานการณ์ในสหราชอาณาจักรก็คล้ายกัน โดยแรงกดดันที่ขัดแย้งกันระหว่างการลดอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานที่แข็งแกร่ง กับราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น อาจทำให้การลงคะแนนในคณะกรรมการที่มีสมาชิก 9 คนเกิดการแบ่งแยกอีกครั้ง เมื่อเดือนที่แล้ว ญี่ปุ่นก็มีการลงคะแนนแบ่งเป็น 7 ต่อ 2 เช่นเดียวกัน เพื่อคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของญี่ปุ่นถูกคาดการณ์ไว้ในเดือนธันวาคม ดังนั้น คำชี้แจงในแถลงการณ์และงานแถลงข่าวที่เกี่ยวข้องจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เพื่อยืนยันหรือปฏิเสธการคาดการณ์ดังกล่าว
สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์สำคัญอีกสัปดาห์หนึ่งในฤดูกาลประกาศผลประกอบการของสหรัฐฯ ในด้านน้ำหนักของดัชนี บริษัทใหญ่ๆ จะประกาศผลประกอบการในช่วงหลังตลาดปิดในวันพุธ โดย Microsoft และ Meta เป็นผู้นำ และในวันพฤหัสบดี โดย Apple และ Amazon เป็นผู้นำ บริษัทสำคัญอื่นๆ ที่จะประกาศผลประกอบการ ได้แก่ Visa, Ford และ PayPal ขอให้ทุกคนประสบความสำเร็จครับ
Stay ahead of the markets
Trade CFDs on forex, gold, indices and more using the latest market insights from Fintrix Markets.
