ความพ่ายแพ้อย่างหนักที่สุดนับตั้งแต่วันปลดปล่อย
$800 พันล้านถูกสูญเสียไป โดยกลุ่ม Magnificent Seven เมื่อคืนที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการลดลงในหนึ่งวันมากที่สุดของกลุ่มนี้ตั้งแต่วัน Liberation Day จุดหลักของความกังวลจากผู้เข้าร่วมตลาดคือการใช้จ่ายในปริมาณมหาศาลสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่เกี่ยวข้อง หรือการขาดผลตอบแทนดังกล่าว ซึ่งได้รับการเน้นย้ำเพิ่มเติมจากรายงานผลประกอบการของ Alphabet และ Tesla นอกจากนี้ การปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยครั้งสำคัญอีกครั้ง ก็เป็นปัจจัยที่กดดันตลาดเช่นกัน เนื่องจากตลาดพลังงานกำลังพุ่งสูงขึ้น ราคาน้ำมัน (USOIL) เพิ่มขึ้นอีก 12% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ความตึงเครียดและความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้น เมื่อกล่าวถึงวันปลดปล่อย การเก็บภาษีนำเข้าได้กลับมาเป็นข่าวหลักอีกครั้ง หลังจากที่ DJT ประกาศแผนการสร้างกำแพงนั้นขึ้นใหม่ ด้วยมีสามการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยแบบสดที่กำลังรอการพิจารณา พร้อมทั้งผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งที่จะประกาศออกมา ในขณะที่มีปัจจัยต่าง ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้น สัปดาห์หน้าจึงคาดว่าจะเป็นสัปดาห์ที่น่าจดจำสำหรับนักเทรด
หุ้นเมกะแคปได้รับผลกระทบอย่างหนัก
หลังจากที่บริษัทได้ประกาศผลประกอบการในช่วงหลังตลาดปิดเมื่อวันพฤหัสบดี, ราคาหุ้นของ Tesla (TSLA.US) ลดลง 12% และ Alphabet (GOOGL.US) 7%. บริษัทแม่ของ Google เปิดเผยว่า เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าตลาดหุ้น ที่บริษัท กระแสเงินสดเป็นลบ, หลังจากใช้จ่าย $45 พันล้านในไตรมาสที่ 2 การร่วงลงนี้แพร่กระจายอย่างรวดเร็ว; บริษัทขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดสูงและใช้จ่ายอย่างหนักอื่นๆ ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน Amazon ลดลง 5% Meta ลดลง 3.5% ยกเว้น Apple ที่โดดเด่นท่ามกลางตลาดที่เต็มไปด้วยสีแดง หุ้นของบริษัทนี้เพิ่มขึ้น 11% ในเดือนนี้ และยังคงมั่นคงท่ามกลางการร่วงลงของตลาด เนื่องจากนักลงทุนตระหนักถึงแนวทางที่ระมัดระวังกว่ามากในการลงทุนด้าน AI ของบริษัท
หลังจากที่ลงทุนมาหลายปีในเทคโนโลยีใหม่ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง วอลล์สตรีทตอนนี้เริ่มหมดความอดทนในการรอคอยผลตอบแทนที่คาดไว้ เมื่อรายงานและประชุมนักลงทุนที่ตามมาเปิดเผยถึงการใช้จ่ายที่มหาศาลยิ่งขึ้น แต่ยังไม่มีคำตอบที่ชัดเจนว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) จะเกิดขึ้นเมื่อใดและจากที่ไหน ตลาดจึงตอบสนองตามนั้น แน่นอนว่าสภาพแวดล้อมตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากนี้ กำลังลงโทษรายงานประเภทนี้ด้วยวิธีที่แตกต่างและรุนแรงกว่าที่เคยเป็นก่อนที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะเริ่มต้นขึ้น ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่จะสูงขึ้นในอนาคต หมายความว่าความเร่งด่วนได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และนักลงทุนก็มีความอดทนน้อยลง
นอกจากนี้ ยังมีแรงผลักดันที่ก่อให้เกิดความปั่นป่วนมากขึ้นเรื่อยๆ ในภาคข่าวกรองจากภูมิภาคตะวันออกไกล ปลายสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทสตาร์ทอัพของจีน Moonshot AI ได้เปิดตัวโมเดลล่าสุดของตน คือ Kimi K3 ซึ่งคล้ายกับสิ่งที่เราเห็นจาก DeepSeek และ “Sputnik moment” ของมันเมื่อปีที่แล้ว ทำให้สมมติฐานเกี่ยวกับ “คูเมือง” และข้อได้เปรียบ 6-9 เดือนที่บริษัทสหรัฐฯ มีเหนือคู่แข่งจากจีนถูกตั้งคำถามขึ้นใหม่ ส่งผลให้ราคาในตลาดมืดของ OpenAI และ Anthropic — ซึ่งทั้งสองบริษัทกำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) — ได้รับผลกระทบอย่างหนัก
สัปดาห์หน้า
จุดสนใจหลักของนักลงทุนในปฏิทินเศรษฐกิจจะอยู่ที่การตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสามแห่ง ซึ่งกำลังจะเกิดขึ้นและมีความสำคัญสูง แม้ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในท่าทีเข้มงวดยังคงมีสูง หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนออกมาอ่อนตัวลง แต่โอกาสที่คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจากราคาน้ำมัน 32% ที่ปรับตัวสูงขึ้นในเดือนนี้ ตลาดปัจจุบันคาดการณ์ว่าประธานคนใหม่ เควิน วาร์ช จะประกาศการตัดสินใจครั้งแรกของเขา เดินป่าที่ 34%. สถานการณ์ในสหราชอาณาจักรก็คล้ายกัน โดยแรงกดดันที่ขัดแย้งกันระหว่างการลดอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานที่แข็งแกร่ง กับราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น อาจทำให้การลงคะแนนในคณะกรรมการที่มีสมาชิก 9 คนเกิดการแบ่งแยกอีกครั้ง เมื่อเดือนที่แล้ว ญี่ปุ่นก็มีการลงคะแนนแบ่งเป็น 7 ต่อ 2 เช่นเดียวกัน เพื่อคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของญี่ปุ่นถูกคาดการณ์ไว้ในเดือนธันวาคม ดังนั้น คำชี้แจงในแถลงการณ์และงานแถลงข่าวที่เกี่ยวข้องจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เพื่อยืนยันหรือปฏิเสธการคาดการณ์ดังกล่าว
สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์สำคัญอีกสัปดาห์หนึ่งในฤดูกาลประกาศผลประกอบการของสหรัฐฯ ในด้านน้ำหนักของดัชนี บริษัทใหญ่ๆ จะประกาศผลประกอบการในช่วงหลังตลาดปิดในวันพุธ โดย Microsoft และ Meta เป็นผู้นำ และในวันพฤหัสบดี โดย Apple และ Amazon เป็นผู้นำ บริษัทสำคัญอื่นๆ ที่จะประกาศผลประกอบการ ได้แก่ Visa, Ford และ PayPal ขอให้ทุกคนประสบความสำเร็จครับ
นำหน้าตลาด
เทรด CFDs ในฟอเร็กซ์, ทองคำ, ดัชนี และอื่น ๆ โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกของตลาดล่าสุดจาก Fintrix Markets
