日本外汇干预终于落地
市场出现史上最大单日市值增幅。大型科技股财报季迄今表现不一，更多业绩仍待公布，交易员正仔细审视巨额AI支出的回报情况。此前承压的板块在月底大幅反弹，为原本行情惨淡的一个月收尾，但反弹能否持续？日本的外汇干预终于落地，日元货币对目前看来已企稳。韩国市场本周也极不寻常，双向剧烈波动令交易风险凸显。中东实际行动暂未达到强硬言辞所暗示的程度，能源市场回落，USOIL -6%。美联储维持利率不变，进一步支撑股市和金属市场，XAUUSD +1%。但对于进一步加息的可能性，交易员是否已过于放松警惕？
单日市值增幅创历史纪录
微软周四公布季度业绩后，股价上涨16%，市值增加4500亿美元，创下单家公司史上最大单日市值增幅。财报的一大亮点是Azure云业务收入加速增长，第四季度增幅达43%。微软还表示，预计云业务增速将继续加快。微软AI助手Copilot的付费用户增长50%，达到3000万。资本支出低于预期，也令投资者感到满意。微软（MSFT.US）总收入增长18%，达到900亿美元，推动股价创下最大单日涨幅，为2008年10月以来之最。
同期公布财报的Meta表现不及微软。其AI支出飙升至1450亿美元，导致现金流处于历史低位。加上收入预期令人失望，股价下跌8%。今日早些时候公布财报的苹果（AAPL.US）给出了强劲的销售预期，但关键零部件供应短缺，令其股价在盘后下跌约6%。亚马逊（AMZN.US）也于今日收盘后公布财报。约占公司总销售额五分之一的云服务业务AWS，收入增长37%。这在很大程度上缓解了市场对其AI支出难以获得相应回报的担忧，推动股价上涨约10%。
日本出手干预 美国提供支持
USDJPY昨日录得最大日内跌幅，为2023年12月以来最大，盘中一度下跌3.3%，随后企稳于159.5附近。日本当局尚未正式确认干预，但种种迹象表明，市场等待已久的干预似乎终于到来。美国财政部长斯科特·贝森特本周早些时候的言论，强烈暗示美国也将支持这一行动。日本财务大臣片山皋月被问及隔夜行情及其原因时仍守口如瓶，但最高外汇事务官员三村淳的表态几乎确认了美国的支持：“我确实认识到，我们获得了美国的支持，而且不仅仅是道义上的支持。”
片山皋月此次低调、近乎隐秘的处理方式，与以往干预形成鲜明对比。今年4月，在央行采取最近一次行动前，当局曾多次向市场发出严厉警告。这一次，即便在干预之后，当局也几乎没有透露细节。干预数据将于下周公布，但仅涵盖4月至6月的操作。此次美国支持所增加的分量，意味着交易员未来几天将更加密切关注是否会有进一步行动。
下周市场关注事项
美联储本周如期维持利率不变，但投票结果为9比3，存在分歧。因此，从现在到8月议息会议之间的重要数据，都可能影响政策判断。首先是下周五公布的非农就业数据。市场预计失业率将维持在4.2%，新增就业人数为8.8万。这一数据若兑现，其疲弱程度足以增强8月再次维持利率不变的理由。
美国财报季继续。周一盘后的重点包括Palantir和Snap。周二将迎来AMD，以及SpaceX（SPCX.US）上市后的首份财报，交易员将关注是否进一步谈及与特斯拉合并。周三公布业绩的有Uber、Disney和SanDisk；周四是Airbnb和DraftKings；最后是周五的伯克希尔·哈撒韦。祝您交易顺利。
