Mua vào thứ Hai, bán vào thứ Năm?
Thị trường tăng đầu tuần nhờ tâm lý lạc quan về Trung Đông, nhưng sau đó giảm khi triển vọng đạt thỏa thuận vẫn chưa rõ ràng. Những người mua vàng khi giá giảm dưới $4,000 đã được đền đáp cho sự kiên nhẫn. Giá cổ phiếu SpaceX giảm 13% do chi tiêu vốn cao hơn dự kiến, dù CEO Musk tiếp tục đưa ra những dự báo táo bạo. Mỹ đã xác nhận phối hợp hỗ trợ JPY, nhưng không thông qua cặp tiền được dự đoán. Khi một nửa mức tăng đã mất đi, biện pháp này có hiệu quả không và bước tiếp theo là gì? Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tối nay cần có kết quả ở mức Goldilocks để tiếp tục hỗ trợ thị trường cổ phiếu. Đọc tiếp để xem chi tiết và điểm trước những yếu tố sẽ chi phối thị trường tuần tới.
Việc cần làm: Mua yen Nhật (JPY) $5-10 tỷ
Đó là nội dung mảnh giấy viết tay trước mặt Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent tại Camp David tuần trước. Các nhà giao dịch có thể thấy cách ghi chú nhắc việc này khá lạ, nhất là với người dày dạn kinh nghiệm giao dịch tiền tệ như Bessent. Năm 1992, ông từng dẫn dắt đội ngũ tại Soros Fund Management kiếm được hơn $1 tỷ từ đợt lao dốc của GBP. Dù mảnh giấy lần này có nhằm gây chú ý hay không, Bộ Tài chính Mỹ thực sự đã can thiệp hỗ trợ đồng yen lần đầu kể từ trận động đất năm 2011. Thông tin xuất hiện hôm nay cho thấy việc Mỹ bán EURJPY khiến Christine Lagarde và ECB bất ngờ. Mỹ sử dụng lượng EUR tương đối nhỏ do US Exchange Stabilization Fund nắm giữ, thay vì giao dịch cặp USDJPY như thường được nghĩ đến. Cách làm này được mô tả là chưa từng có tiền lệ. Không sử dụng USD trong các giao dịch cũng giúp Bộ Tài chính tránh phát tín hiệu mong muốn đồng USD yếu hơn.
Một lần nữa, hành động hỗ trợ do Mỹ và Nhật Bản phối hợp đã tạo ra biến động đáng kể trong ngày và tạm thời giảm áp lực cho đồng yen. Tuy nhiên, dường như cần can thiệp thêm để thực sự làm gián đoạn xu hướng giảm chung. Mọi biện pháp can thiệp đều đang đi ngược các lực vĩ mô: xung đột kéo dài ở Trung Đông, chênh lệch lãi suất và nợ của Nhật Bản ở mức cao lịch sử. Vì vậy, một nửa biến động của USDJPY trong tuần trước đã bị đảo ngược. Dù chưa được xác nhận chính thức, các dấu hiệu cho thấy Bộ Tài chính Nhật Bản đã mua khoảng $37 tỷ JPY trong lần can thiệp gần nhất. Việc phối hợp với Mỹ và Hàn Quốc đã được xác nhận. Liệu lần tới có cần ECB cùng tham gia để tạo tác động lâu dài hơn?
“Đang tiến triển rất tốt”
Không hề xem nhẹ mức độ nghiêm trọng của tình hình Trung Đông, nhưng việc theo dõi một mô thức cứ lặp đi lặp lại đang khiến giới quan sát mệt mỏi. Nói thẳng ra, chu kỳ đó là: Trump tuyên bố đã đạt thỏa thuận, Iran phủ nhận, rồi Trump đe dọa hành động vào cuối tuần. Hành động bị đe dọa không diễn ra, và chu kỳ lại bắt đầu. Nhà đầu tư lo ngại khi cuối tuần đến gần và rút bớt vốn, khiến thị trường giảm vào thứ Năm và thứ Sáu. Đến thứ Hai, tâm lý nhẹ nhõm trở lại, giúp thị trường tăng trong những ngày đầu tuần. Nhìn chung, mô thức này tiếp tục được duy trì trong tuần này. Khi cuối tuần đến gần, tuyên bố của DJT rằng “mọi việc đang tiến triển rất tốt” lại bị xem xét kỹ. Chi tiết về thỏa thuận được cho là đã đạt được một lần nữa vẫn chưa được công bố. Thị trường năng lượng cũng phản ứng tương ứng. Dầu thô (USOIL) tăng trong đêm khi vẫn chưa rõ thời điểm và cách thức eo biển Hormuz có thể mở cửa trở lại. Giá trái phiếu cũng giảm khi kỳ vọng lãi suất điều chỉnh theo. Tuy nhiên, điểm khác biệt tuần này là sức mạnh tương đối của kim loại. Vàng đã vượt khỏi biên độ giá gần đây và giảm tương quan với các tài sản rủi ro.
Tuần tới
RBA sẽ công bố quyết định lãi suất vào thứ Ba. Tháng trước, cơ quan này giữ nguyên lãi suất sau ba lần tăng liên tiếp. Dù Thống đốc Bullock nhận định lạm phát vẫn quá cao, khả năng giữ nguyên lãi suất trong tháng này được đánh giá cao hơn. Thứ Tư sẽ có số liệu CPI quan trọng của Mỹ. Chỉ số tháng trước thấp hơn dự kiến, làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất. CPI toàn phần tháng 7 được dự báo tiếp tục giảm từ 3.5% xuống 3.4%.
Mùa báo cáo kết quả kinh doanh tại Mỹ dần khép lại. Các báo cáo đáng chú ý gồm Cisco, CoreWeave và JD.com. Chúc bạn mọi điều tốt đẹp.
Luôn đi trước thị trường
Giao dịch CFD trên thị trường ngoại hối, vàng, chỉ số và nhiều sản phẩm khác bằng cách tận dụng những phân tích thị trường mới nhất từ Fintrix Markets.
