财报不及预期 科技股大幅下跌
Alphabet市值蒸发$500十亿，股价录得史上最大单日跌幅。市场再度担忧AI投资及其对在线广告收入的影响，这家谷歌母公司的股价下跌超过13%。同一交易日，亚马逊也遭受重挫，在线业务疲软令其股价下跌约7%。英特尔业绩远逊预期，盘后股价暴跌近25%。
科技以外的板块本周总体表现坚挺，限制了跌势的扩散。不过，资金仍流入传统避险资产，瑞郎和债券市场因此受益。金属价格大幅下跌，金价再度跌破$4,000，降至7月以来最低水平。新西兰联储意外维持利率不变，令新西兰元跌至13年低点。日本央行本月同样维持利率不变，对通胀已处于目标区间感到满意。欧洲央行也按兵不动，唯一的意外是行长拉加德将提前卸任。
海峡航运受阻，推动油价再次走高。币安遭朝鲜组织攻击，发生史上最大规模加密货币盗窃案，涉及价值$6.3十亿的虚拟货币，加密货币价格随之下跌。
加密货币遭遇史上最大盗窃案
从Mt Gox、FTX，到如今的币安，加密货币行业再遭打击。朝鲜黑客组织TraderTraitor被认为通过一名软件工程师的笔记本电脑入侵了这家加密货币巨头。币安已冻结约$3十亿的链上资产，并暂停所有提现，以调查这起重创行业的事件。
联合创始人何一向客户表示，所有损失都将由公司承担。这一保证似乎为价格提供了支撑，截至撰稿时，比特币已收复部分早前跌幅。受影响的代币价值$6.3十亿，约占币安托管资产总额的4%。调查人员正沿区块链追踪资金，尝试将被盗资产转回并追回。
加密货币市场本周原本就较为脆弱，已受到科技股抛售的部分冲击。美国中期选举也至关重要，民主党对特朗普本届任期所倡导的放松监管政策支持较少。总体而言，这再次提醒市场，通过差价合约（CFD）等方式交易加密货币价格、而非持有币本身，有其优势。
谷歌的AI创新正侵蚀自身业务？
谷歌的核心业务受到自身创新的冲击。搜索引擎AI模式迅速普及，令如今可称为传统搜索的广告业务收入低于预期。这部分收入约占Alphabet总收入的一半，是目前已承诺投入AI的巨额资金$1万亿的重要来源。
新AI功能取得成功，却侵蚀了公司销售收入；而这些收入又是开发更多AI功能所必需的资金，新功能随后可能进一步侵蚀销售，形成不断向下的循环。显然，在资本开支已创纪录、且仍持续攀升的情况下，谷歌需要找到更有效的AI搜索变现方式。
YouTube收入同样低于预期，Alphabet对SpaceX的投资也录得$9十亿亏损。在这份令人失望的财报发布前不久，谷歌公布了最新AI模型Carbon。这是其为跟上Anthropic和OpenAI而付出极高成本的又一重要举措。
下周市场关注事项
澳大利亚储备银行将在周二墨尔本杯赛马日公布利率决议。市场目前计入的再次加息概率约为80%。澳大利亚通胀持续高企，四大银行均预计将加息，但结果尚未确定。在为这场举国关注的赛事安排组合竞猜和抽签竞猜时，也请留意利率决议。
此外，周三将公布欧元区CPI，周四和周五的美国就业数据也将受到关注。英国央行行长贝利将在周四公布利率决议，市场普遍预计将加息至4.0%。
美国第三季度财报仍将密集发布。重点包括周一美股盘后的Apple和Palantir、周三美股盘后的Uber和Snap、周四的Airbnb，以及周五美股盘前的Moderna。
另请注意，尽管DJT推动取消时钟调整，美国夏令时仍将在本周末结束，市场交易时间将相应调整。祝您交易顺利。
