개입 내용은 다음과 같습니다.

사상 최대 규모의 일일 시가총액 증가를 기록했습니다. 좀 더 넓게 보면, 메가캡 기업들의 실적은 지금까지 혼조세를 보이고 있으며, 향후 추가 발표가 있을 전망입니다. 특히 AI 관련 비정기 수익에 대한 정보가 속속 드러나면서 지출 거래자들이 이를 꼼꼼히 살펴보고 있다. 한 달 내내 혹독했던 장세를 마무리하며, 부진했던 업종에서 큰 반등이 나타났는데, 이 상승세가 유지될 수 있을까? 개입 드디어 일본 시장에 상륙했으며, 현재까지 엔화 통화쌍은 무사히 안착한 것으로 보입니다. 한국 시장은 양방향으로 ‘과부 만들기’급 급등락이 이어지는 등 파란만장한 한 주를 보냈습니다. 중동 지역의 실제 움직임이 당분간 강경한 발언과 맞지 않으면서 에너지 시장은 다시 하락세를 보이고 있습니다. USOIL -6%. 연준의 금리 동결 결정이 주식 시장은 물론 금속 시장까지 추가로 지지하고 있으며, XAUUSD +1%. 하지만 트레이더들은 추가 금리 인상에 대해 현재 지나치게 안일한 태도를 보이고 있는 것일까?

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역사상 가장 큰 폭의 상승

목요일 분기 실적 발표 이후 마이크로소프트의 주가는 16% 상승했다. 이 상승폭은 시가총액이 $450억 증가한 것에 해당하며, 이는 단일 기업이 하루 만에 기록한 사상 최대 증가폭이다. 이번 실적 보고서에서 특히 눈에 띈 점은 4분기에 43% 증가한 애저(Azure) 클라우드 매출의 가속화된 성장세였다. 또한 마이크로소프트는 클라우드 부문의 성장세가 계속해서 가속화될 것으로 전망한다고 밝혔다. 마이크로소프트의 AI 비서인 코파일럿(Copilot)의 유료 사용자 수는 50% 증가해 3,000만 명을 기록했습니다. 설비 투자 규모는 예상보다 낮게 나타나 투자자들의 호감을 더했습니다. 마이크로소프트(MSFT.US)의 총 매출은 18% 증가해 $90억을 기록했으며, 이에 힘입어 주가는 단일일 최대 상승폭 2008년 10월부터.

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같은 시간에 실적을 발표한 메타(Meta)의 성적은 그리 좋지 않았다. AI 관련 지출이 $145억으로 급증하면서 현금 흐름이 사상 최저 수준을 기록했다. 이에 더해 실망스러운 매출 전망까지 겹치면서 주가는 8% 하락했다. 오늘 오전 실적을 발표한 애플(AAPL.US)은 강력한 매출 전망을 제시했다. 그러나 주요 부품의 공급 부족으로 인해 장 마감 후 주가는 약 6% 하락했다. 오늘 장 마감 후 실적을 발표한 아마존(AMZN.US)의 경우, 전체 매출의 약 5분의 1을 차지하는 웹 서비스(AWS) 부문의 매출이 37% 증가했습니다. 이는 회사의 AI 투자가 그에 상응하는 수익을 내지 못할 것이라는 우려를 상당 부분 불식시켰으며, 주가는 약 10% 상승했습니다.

(미국의 지원을 받은) 개입

USDJPY는 장중 최대 하락폭 어제 2023년 12월 이후, 해당 통화쌍은 한때 3.3%까지 하락했다가 159.5선에서 안정세를 찾았다. 일본 당국의 공식 확인은 아직 없으나, 모든 정황을 종합해 볼 때 오랫동안 기다려온 개입이 마침내 이루어진 것으로 보인다. 이번 주 초 스콧 베센트 재무장관의 발언은 미국도 이에 동참할 것임을 강하게 시사했다. 가타야마 사츠키 재무장관은 밤사이 발생한 움직임과 그 배경에 대한 질문에 대해 함구했지만, 미무라 아츠시 외환 담당 고위 관리는 “단순한 도덕적 지지를 넘어서는 미국의 지원을 받았음을 인정한다”고 말하며 미국의 지원 사실을 사실상 확인하는 데 가까웠다.

카타야마의 이처럼 신중하고 거의 은밀한 접근 방식은 과거 개입이 이루어졌던 방식과는 극명한 대조를 이룬다. 올해 4월, 중앙은행이 가장 최근 조치를 취하기 전에는 대중을 대상으로 몇 차례의 엄중한 경고가 발표된 바 있다. 하지만 이번에는 개입이 끝난 후에도 당국이 공개하는 정보가 거의 없다. 개입 관련 데이터는 다음 주에 공개될 예정이지만, 4월부터 6월 사이에 실시된 조치에 한해서만 공개될 것이다. 이번에는 미국의 강력한 지지가 더해졌기 때문에, 트레이더들은 앞으로 며칠 동안 추가 조치에 대해 더욱 예의주시할 것으로 보인다.

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다음 주

이번 주 연방준비제도(Fed)가 예상대로 금리를 동결했지만, 표결 결과는 9대 3으로 팽팽하게 갈렸습니다. 따라서 지금부터 8월 연준 회의까지 발표될 주요 경제 지표들은 실시간으로 주목받으며 중요한 의미를 가질 것입니다. 첫 번째는 비농업 부문 고용자 수, 다음 주 금요일에 발표될 예정입니다. 실업률은 4.2%를 유지할 것으로 예상되며, 8만 8천 개의 일자리가 창출될 전망입니다. 이러한 수치는 8월에도 금리 동결이 한 번 더 이루어질 것이라는 주장을 뒷받침하기에 충분히 부진한 수준일 것입니다.

미국의 실적 발표 시즌이 계속되고 있습니다. 주요 기업으로는 월요일 장 마감 후 발표될 팔란티어(Palantir)와 스냅(Snap)이 있습니다. 화요일에는 AMD가, 그리고 스페이스X (SPCX.US)가 상장 기업으로서 첫 실적 보고서를 발표할 예정이며, 트레이더들은 테슬라와의 합병에 대한 추가적인 언급이 있을지 주목할 것입니다. 수요일에는 우버, 디즈니, 샌디스크의 실적이 발표됩니다. 목요일에는 에어비앤비와 드래프트킹스가, 마지막으로 금요일에는 버크셔 해서웨이의 실적이 공개됩니다. 모두 좋은 결과 거두시길 바랍니다.