Giá vàng quay trở lại dưới mức 4.000 USD. Yếu tố “phí chiến tranh” đã biến mất khỏi thị trường dầu mỏ. Một tuần đầy biến động đối với cổ phiếu công nghệ trong bối cảnh lo ngại về bong bóng trí tuệ nhân tạo (AI). Apple chịu ảnh hưởng nặng nề sau khi tăng giá sản phẩm. SpaceX trở thành công ty đầu tiên mất $1trillion vốn hóa thị trường. Micron (MU.US) bứt phá nhờ kết quả kinh doanh ấn tượng. Tỷ giá USDJPY đang ở mức cao nhất trong 40 năm; liệu đồng yen có đang đối mặt với nguy cơ can thiệp? Bitcoin xuống dưới $60k. Có lẽ điều quan trọng nhất là các nhà giao dịch đang đánh giá liệu Warsh chỉ đang nói suông hay sẽ thực sự thực hiện các đợt tăng lãi suất. Dù bạn ưa thích loại tài sản nào, thị trường hiện tại cũng không hề nhàm chán.
Như đã đề cập trước đó, Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh đã thể hiện lập trường cứng rắn ngay từ những ngày đầu nhậm chức. Bài phát biểu đầu tiên của ông đã làm gia tăng thêm kỳ vọng về việc tăng lãi suất và từ đó dẫn đến việc tái phân bổ tài sản. Bằng cách thể hiện lập trường cứng rắn ngay từ lần xuất hiện đầu tiên, Warsh đã khẳng định được uy tín của mình và chứng tỏ không bị chi phối bởi chính trị. Nhưng liệu đó có phải chỉ là chiêu trò; liệu có yếu tố diễn xuất nào trong đó không? Nếu nhìn rộng ra, hầu hết các chỉ số và biện pháp mà các nhà hoạch định chính sách tiền tệ sử dụng đều đã quay trở lại mức trước chiến tranh, và điều này hiện nay bao gồm cả giá dầu (USOIL). Do đó, sẽ không mất nhiều thời gian để Warsh chuyển sang lập trường ôn hòa hơn đáng kể trong lần tiếp theo. Hay đây là một sự đánh giá sai lầm hoàn toàn? Liệu Chủ tịch mới có quyết tâm đưa lạm phát trở lại mức 2% hay không? Cuộc họp tháng tới hứa hẹn sẽ rất đáng để theo dõi.
Giá vàng (XAUUSD) đã giảm gần 4% vào ngày hôm qua, đáng chú ý là lần đầu tiên đóng cửa dưới mốc 4.000 USD kể từ tháng 11 năm ngoái. Kim loại quý này kết thúc phiên giao dịch với mức giảm 28% so với đỉnh cao đạt được vào tháng 1. Hoạt động mua vàng của các ngân hàng trung ương tiếp tục gia tăng, mang lại hy vọng cho các nhà giao dịch lạc quan, nhưng điều đó vẫn chưa đủ để bù đắp cho dòng vốn rút ra từ các kênh đầu tư khác. Các quỹ ETF được bảo đảm bằng vàng tiếp tục bị bán tháo, do các nhà đầu tư đang tái phân bổ vốn.
Cuộc chiến ở Iran nhìn chung đã trở thành yếu tố cản trở đối với giá kim loại. Thị trường dầu thô đã thể hiện sự phục hồi đáng kể trong suốt cuộc xung đột, bởi việc eo biển Hormuz bị phong tỏa trong 3–4 tháng từng được coi là một kịch bản tồi tệ nhất. Tuy nhiên, đồng đô la mạnh lên cùng với chi phí năng lượng thực tế tăng cao đã đổ thêm dầu vào ngọn lửa lạm phát vốn đã ở mức cao trên toàn thế giới. Các đợt tăng lãi suất sau đó đã thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển hướng đầu tư sang các tài sản sinh lời. Xu hướng này càng được đẩy mạnh bởi ông Warsh, Chủ tịch sắp nhậm chức của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cùng với cảnh báo của ông về việc sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất trong tương lai.
Vậy thị trường kim loại sẽ đi về đâu từ đây? Một số ngân hàng đã hạ mức giá mục tiêu, nhưng vẫn dự báo giá vàng sẽ kết thúc năm ở mức cao hơn đáng kể so với hiện tại. Các nhà phân tích hàng đầu cho rằng kỳ vọng về việc tăng lãi suất hiện đang bị thổi phồng quá mức, đây là yếu tố then chốt cho một đợt phục hồi do tâm lý thả lỏng từ thời điểm này. Goldman Sachs dự báo giá vàng sẽ phục hồi lên mức 4.900 USD vào cuối năm. Dù thế nào đi nữa, sự biến động mà các nhà giao dịch ngắn hạn ưa thích dường như sẽ tiếp tục khi chúng ta bước vào quý III.
Hiện tại, số lượng người giàu có tài sản trên 1 nghìn tỷ trên Trái Đất đã trở về con số 0. Sau khi đạt mức cao nhất là 225,64 USD vào ngày 16 tháng 6, cổ phiếu SpaceX (SPCX.US) đã giảm khoảng 33% và hiện đang giao dịch ở mức gần với mức giá khi IPO hơn. Tại thời điểm đỉnh cao, khoảng cách về tài sản giữa chúng ta và Jeff Bezos còn gần hơn so với khoảng cách giữa Bezos và Musk. Tuy nhiên, khoảng cách đáng kinh ngạc giữa Musk và phần còn lại của thế giới đã thu hẹp nhanh chóng trong những ngày qua, khi giá trị tài sản của ông sụt giảm hàng trăm tỷ mỗi ngày khi sức hút của đợt IPO lớn nhất lịch sử dần phai nhạt. Tuy nhiên, với mức giá hiện tại là $150, cổ phiếu này vẫn giao dịch cao hơn 11% so với mức giá niêm yết ban đầu, với vốn hóa thị trường dao động quanh mốc $2 nghìn tỷ. Nhưng chưa từng có công ty nào mất đi $1 nghìn tỷ vốn hóa thị trường, và xu hướng hiện tại rõ ràng là tiêu cực. Với mức định giá phi thường chủ yếu dựa trên những tầm nhìn về tương lai của vị nhà sáng lập, ông có thể nói gì lúc này để ngăn chặn đà sụt giảm? Liệu cổ phiếu này có tìm được mức cân bằng trong ngắn hạn hay không? Hay bong bóng sẽ tiếp tục bị xì hơi? Đặc biệt khi các cổ đông nội bộ có thể thoái vốn khỏi các khoản đầu tư dài hạn. Hay liệu chúng ta sẽ chứng kiến một sự kiện đột phá hơn xuất hiện trên các tiêu đề báo chí để nâng đỡ giá cổ phiếu, chẳng hạn như một thương vụ sáp nhập với Tesla?
Thứ Năm sẽ công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp ( NFP ). Hiện tại, thị trường đã định giá trước khả năng Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất đầy đủ vào tháng 10. Số liệu NFP sẽ đóng vai trò quan trọng như mọi khi trong việc xác định liệu dự báo đó có trở thành hiện thực hay không. Dự báo chung cho rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ duy trì ở mức 4,3%, với 115.000 việc làm mới được tạo ra. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào đầu tháng này, đây là lần tăng đầu tiên trong ba năm qua. Vào thứ Tư, chúng ta sẽ có số liệu lạm phát mới nhất từ Liên minh châu Âu (EU). Lạm phát tổng thể dự kiến sẽ duy trì ổn định ở mức 3%, so với mục tiêu 2% của ECB.
Tài liệu này do Fintrix Markets cung cấp chỉ nhằm mục đích tiếp thị và thông tin, và được coi là tài liệu tiếp thị, không phải là nghiên cứu đầu tư độc lập.
Fintrix Markets không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin. Thông tin này chỉ được cung cấp với mục đích tham khảo chung và không được coi là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Thông tin này không tính đến hoàn cảnh tài chính, mục tiêu hoặc nhu cầu cá nhân của từng người. Người nhận nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập trước khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc giao dịch.
Không được sao chép hoặc phân phối bất kỳ phần nào của tài liệu này mà không có sự đồng ý bằng văn bản trước của Fintrix Markets.
Email: support@fintrixmarkets.com
Gọi: +357 22007860
