หุ้นทำระดับสูงสุดใหม่เมื่อความเชื่อมั่นกลับมา

ตัวเลข PPI และ CPI ที่อ่อนตัวในสหรัฐฯ ร่วมกับความมั่นใจที่กลับมาในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้ช่วยดัชนี S&P 500 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ในสัปดาห์นี้ส่วนราคาทองคำได้หยุดพักและปรับตัวลงเล็กน้อย หลังจากที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบ (USOIL)เพิ่มขึ้นประมาณ4% ในสัปดาห์นี้ และกลับขึ้นเหนือระดับ $80 อีกครั้ง เนื่องจากการเจรจาในตะวันออกกลางยังคงยืดเยื้อ แม้จะอยู่ในรูปแบบที่เปลี่ยนไป การแทรกแซงในตลาดเงินเยนของญี่ปุ่นกลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้ง เนื่องจาก USDJPY ยังคงฟื้นตัวจากความพยายามสนับสนุนล่าสุดของกระทรวงการคลังญี่ปุ่น (MOF) อ่านต่อเพื่อทราบรายละเอียดเพิ่มเติมและคาดการณ์ปัจจัยที่จะส่งผลต่อตลาดในสัปดาห์หน้า

โอกาสที่จะเกิดสงครามลดลง แต่ความขัดแย้งยังคงอยู่

ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ได้ช่วยเสริมความมั่นใจของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันในขณะนี้ และแม้ว่าจะยังไม่มีการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ แต่ตลาดน้ำมันที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ก็มีส่วนช่วยสนับสนุนตลาดหุ้นและลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะดำเนินการในเดือนกันยายน ขณะนี้อยู่ต่ำกว่า 40%

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีสัญญาณเชิงผ่อนคลายออกมาหลายครั้ง แต่เสียงคัดค้านที่แข็งแกร่งยังคงยืนหยัดในมุมมองว่าต้องปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเร็วขึ้น เบธ แฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาคลีฟแลนด์ ซึ่งลงคะแนนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานเมื่อเดือนที่แล้ว ได้ย้ำอีกครั้งในสัปดาห์นี้ว่า “เราต้องดำเนินการทันที” เธอชี้แจงว่า แม้ตัวเลขเศรษฐกิจในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาจะลดลง แต่วิธีเดียวที่แน่นอน “ที่จะนำอัตราเงินเฟ้อกลับมาสู่ระดับ 2%” ก็คือการปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น ดังนั้น ไม่ว่าข้อมูลเศรษฐกิจระหว่างนี้จนถึงการประชุม FOMC ครั้งต่อไปจะอ่อนแอเพียงใด ก็มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการลงคะแนนเสียงที่แบ่งแยกอีกครั้ง

โลหะได้พักหายใจ

ในขณะที่ตลาดหุ้นยังคงฟื้นตัวและแม้กระทั่งเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อย ราคาทองคำกลับปรับตัวลดลงในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ หลังจากที่ราคาทองคำเคยร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาได้เกิดขึ้นในลักษณะที่ใกล้เคียงกับเส้นโค้งพาราโบลา ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ลดลง และธนาคารกลางหลายแห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารกลางจีน ได้กลับมาซื้อทองคำอีกครั้ง ในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาทองคำได้ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน ถึงวันพฤหัสบดี ราคาทองคำได้แตะระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นได้หยุดชะงักลงที่จุดนั้น นี่เป็นเพียงกรณีของการขายทำกำไรหลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งและทะลุแนวต้านของแนวโน้มระยะยาว หรือว่าการปรับตัวขึ้นนี้ได้พบกับแนวต้านที่แท้จริงที่ระดับทางเทคนิคสำคัญ ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มจะปรับตัวลงต่อจากจุดนี้?

ความพัฒนาการในตะวันออกกลางในช่วงสุดสัปดาห์ที่จะมานี้จะเป็นปัจจัยสำคัญในการหาการสนับสนุนใหม่สำหรับตลาดโลหะมีค่า หรือไม่ก็ตาม ดูเหมือนว่าชุดมาตรการต่อไปที่สหรัฐฯ จะดำเนินการจะมีลักษณะทางเศรษฐกิจมากกว่าทางทหาร แม้การปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านจะยังคงดำเนินต่อไป แต่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สกอตต์ เบสเซนต์ ได้เตือนว่าสัปดาห์หน้าพวกเขาจะประกาศ “มาตรการที่ยังไม่เคยมีมาก่อนในประวัติศาสตร์การแยกตัวทางเศรษฐกิจของประเทศใด” ในขณะเดียวกัน อิหร่านดูเหมือนจะเปลี่ยนจุดเน้นไปสู่การเจรจากับประเทศเพื่อนบ้าน แทนที่จะเป็นสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่น ข้อตกลงกับโอมานเกี่ยวกับเส้นทางการเดินเรือนั้น รายงานว่าใกล้จะบรรลุแล้ว

สัปดาห์หน้า

ตัวเลขการจ้างงานของออสเตรเลียจะเป็นปัจจัยสำคัญในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หลังจากที่เดือนที่แล้วมีตัวเลขสูงกว่าคาดการณ์อย่างไม่คาดคิด คาดว่าจะมีการรายงานว่าในเดือนกรกฎาคมมีการเพิ่มตำแหน่งงาน 10,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานจะยังคงอยู่ที่ 4.4%ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่นจะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม หรือแม้กระทั่งเดือนกันยายน

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทในสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป จุดเด่นของสัปดาห์หน้า ได้แก่ Baidu, Home Depot และ Walmart ส่วน Nvidia มีกำหนดประกาศผลประกอบการรายไตรมาสในวันที่ 26 สิงหาคม หลังตลาดปิด ซึ่งเป็นวันที่คุณควรจดไว้ในปฏิทิน ขอให้ทุกคนประสบความสำเร็จ

ข้อมูลนี้จัดทำโดย Fintrix Markets เพื่อวัตถุประสงค์ทางการตลาดและให้ข้อมูลเท่านั้น และถือเป็นการสื่อสารทางการตลาด ไม่ใช่การวิจัยการลงทุนอิสระ
Fintrix Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความทันเวลาของข้อมูล ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำ หรือการเสนอซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ข้อมูลนี้ไม่ได้พิจารณาถึงสถานการณ์ทางการเงิน วัตถุประสงค์ หรือความต้องการเฉพาะบุคคล ผู้รับควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระก่อนตัดสินใจลงทุนหรือทำการซื้อขาย
ห้ามทำซ้ำหรือแจกจ่ายส่วนใดส่วนหนึ่งของเอกสารนี้โดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fintrix Markets