เก็บไตไว้ แล้วขายบิตคอยน์แทน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์นี้ด้วยระดับราคาที่สูงขึ้นอีกครั้ง ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์นี้ ได้เกิดการเปลี่ยนทิศทางจากหุ้นใหม่สู่หุ้นเก่า นักลงทุนได้ขายหุ้นเทคโนโลยีเพื่อรับกำไร หลังจากที่ราคาหุ้นกลุ่มนี้ปรับตัวขึ้นอย่างประวัติศาสตร์ และได้รับผลกระทบจากคาดการณ์ผลประกอบการที่น่าผิดหวังของ Broadcom พร้อมทั้งย้ายเงินลงทุนไปยังภาคธุรกิจที่ดั้งเดิมและมีความปลอดภัยมากขึ้น ดังนั้น ดัชนีดาวโจนส์มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าดัชนีแนสแด็ก ในสองวันซื้อขายที่ผ่านมา ข่าวเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มมีผลกระทบต่อตลาดน้อยลง อย่างไรก็ตาม การขาดความคืบหน้าที่ชัดเจนในการเจรจาและการดำเนินการทางทหารที่ยังคงดำเนินอยู่ ได้ผลักดันให้ตลาดพลังงานปรับตัวสูงขึ้น, WTI +6% อยู่ที่ประมาณ $93 ต่อบาร์เรล เนื่องจากปริมาณสำรองยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องทั่วโลก นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับการสนับสนุนบางส่วน เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน, DXY +0.5%. ส่วนราคาโลหะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน, ราคาทองคำลดลงเกือบ 2% ในสัปดาห์นี้
ด้านอื่น ๆ แม้ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้จะไม่ใช่ดัชนีที่นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงได้อย่างกว้างขวาง แต่ในช่วงหลังนี้ ดัชนีดังกล่าวได้กลายเป็นจุดสนใจอย่างมาก เนื่องจากความเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างผิดปกติ ดัชนีนี้ วันนี้ลดลงเกือบ 5% ในขณะที่ดัชนีอื่น ๆ ยังคงค่อนข้างสงบ ดัชนีนี้ ซึ่งปัจจุบันมีน้ำหนักการลงทุนใน AI เป็นหลักผ่านบริษัทผู้ผลิตชิปขนาดใหญ่ ได้กลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับภาค AI
และสุดท้าย จำนวนผู้ทำงานนอกภาคเกษตร, ที่จะเผยแพร่คืนนี้, จะมีความสำคัญไม่แพ้เมื่อใดก็ตาม สัญญาณการตึงตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะทำให้ความคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาเร็วขึ้น ความเห็นร่วมคาดการณ์ว่าในเดือนพฤษภาคมจะมีการเพิ่มตำแหน่งงาน 85,000 ตำแหน่ง เทียบกับ 115,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน
เก็บไตไว้ ขายบิตคอยน์?
ท่ามกลางความตกต่ำที่ทวีความรุนแรงขึ้นของตลาดคริปโต Bitcoin ขณะนี้ ลงผ่าน 50% จากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 และลดลงประมาณ 15% ในสัปดาห์นี้เพียงสัปดาห์เดียว เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Strategy Inc. ของ Michael Saylor ได้เปิดเผยว่าบริษัทได้ขายบิตคอยน์ 32 เหรียญ โดยเงินที่ได้จากการขายนี้จะนำไปใช้เพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท หากพิจารณาเพียงการขายครั้งนี้เพียงอย่างเดียว มันยังห่างไกลจากปริมาณที่เพียงพอจะส่งผลต่อตลาด โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับคลัง Bitcoin ของบริษัทที่มีประมาณ 844k Bitcoin แต่สำหรับนักลงทุนคริปโตที่สนับสนุนการขึ้นราคาอย่างเด่นชัดที่สุดในโลก ซึ่งเคยให้คำแนะนำแก่ผู้ติดตามว่า “ขายไตไปก็ได้หากจำเป็น แต่ต้องเก็บ Bitcoin ไว้” เป็นส่วนหนึ่งของท่าที “ไม่ขายเด็ดขาด” ของบริษัท การเคลื่อนไหวครั้งนี้ก็ถือเป็นสัญลักษณ์สำคัญอยู่ดี ซึ่งยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดที่เปราะบางมากขึ้นเรื่อยๆ ยิ่งถูกบั่นทอนลงอีก
กองทุน ETF ของบิตคอยน์ได้เห็นการถอนเงินทุนออกเป็นจำนวนมากในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง นอกเหนือจากปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนและเห็นได้ชัดแล้ว เราควรถามตัวเองด้วยหรือไม่ว่าสกุลเงินดิจิทัลได้กลายเป็นสิ่งที่น่าเบื่อไปเสียแล้วในระยะหลัง? เมื่อสกุลเงินดิจิทัลกำลังเฟื่องฟู นักลงทุนแทบไม่มีทางเลือกที่น่าเชื่อถืออื่น ๆ ให้เลือก ซึ่งเป็นผลมาจากปรากฏการณ์ TINA ที่เกิดขึ้นในกลุ่มนักลงทุนที่ชอบความเสี่ยงบางกลุ่ม อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน นอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแล้ว ยังมีตัวเลือกที่น่าสนใจอื่น ๆ อีกมากมายที่มอบโอกาสในการได้รับผลตอบแทนสูง: ตัวอย่างเช่น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง; และแน่นอน ภาคส่วน AI ที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ ซึ่งกำลังสร้างรายได้ที่แท้จริงอยู่ในขณะนี้
วิลลิง และ อาเบล
การเคลื่อนไหวจริงครั้งแรกที่ทุกคนรอคอยจากเกร็บ อาเบล ซีอีโอคนใหม่ของเบิร์กไชร์ ฮาธาเวย์ ได้ถูกเปิดเผยในสัปดาห์นี้ มีการเปิดเผยการซื้อสองรายการจากกองเงินสดที่ทำสถิติสูงสุดของบริษัท ซึ่งทั้งสองรายการนี้แตกต่างอย่างชัดเจนจากสไตล์ของผู้ที่ดำรงตำแหน่งก่อนหน้า การเข้าซื้อกิจการครั้งแรกคือ Taylor Morrison Home Corp. ซึ่งในความเป็นจริงแล้วทำให้นึกถึงวอร์เรน บัฟเฟตต์ในวัยหนุ่มและกลยุทธ์ "ซื้อกิจการราคาถูกจนเหลือแต่ก้นบุหรี่" ที่เขาละทิ้งไปนานแล้ว ในขณะที่ผู้ช่วยมือขวาของบัฟเฟตต์อย่างมังเกอร์เป็นผู้สนับสนุนอย่างแข็งขันสำหรับ "ธุรกิจที่ยอดเยี่ยมจริงๆ ที่เราสามารถซื้อได้ในราคาที่ยุติธรรม" ซึ่งตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดของพวกเขาคือแอปเปิลในปี 2016 การซื้อนี้กลับเป็นตัวอย่างของ "บริษัทที่ธรรมดาในราคาที่ถูกมาก" มากกว่า
การเคลื่อนไหวครั้งที่สองและที่ได้รับความสนใจจากสื่อมวลชนมากที่สุดคือการลงทุน $10 พันล้านใน Alphabet Inc. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ $80 พันล้าน เพื่อสนับสนุนการพัฒนา AI ของบริษัทแม่ของ Google อีกครั้ง ด้วยราคาหุ้นของ Alphabet ที่ซื้อขายอยู่ที่ 25 เท่าของกำไร และกำลังก้าวเข้าสู่เทคโนโลยีที่ยังไม่ได้รับการทดสอบอย่างกว้างขวาง นี่จึงเป็นสัญญาณต่อตลาดว่า Abel จะเดินตามแนวทางของตัวเอง แทนที่จะเลียนแบบ Oracle ในภาพรวม โปรแกรมการระดมทุนของ Google ซึ่งเป็นหนึ่งในดีลหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ได้ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่าธุรกิจ AI ในระดับสูงนั้นต้องการทุนมากเพียงใด การแข่งขันเพื่อครองความเป็นผู้นำกำลังกลายเป็นการใช้จ่ายอย่างบ้าคลั่งที่ไม่เคยมีมาก่อน หุ้นของ Alphabet ลดลงหลังการประกาศ แต่ได้ฟื้นตัวกลับมาแล้ว
สเปซเอ็กซ์
บริษัทยักษ์ใหญ่ในวงการจรวด/AI/อินเทอร์เน็ตนี้ มีกำหนดจะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ในวันที่ 12 มิถุนายน การเสนอขายหุ้นครั้งแรก (IPO) ที่กำลังจะเกิดขึ้นนี้มีความสำคัญในหลายด้าน มันถือเป็นการทดสอบประเด็นสำคัญหลายประการ เช่น ความคึกคักของภาค AI การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานระดับไฮเปอร์สเกล การยอมรับอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่แทบไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งเกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในอนาคตอันไกลโพ้น และความเชื่อมั่นในวิสัยทัศน์ของผู้ก่อตั้งที่มีชื่อเสียงในด้านการให้คำมั่นสัญญาที่เกินจริง ค่าธรรมเนียมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นสำหรับธนาคารที่เกี่ยวข้องจำนวน $500 ล้าน ก็เป็นประเด็นที่น่าจับตามองเช่นกัน สองยักษ์ใหญ่ด้าน AI อื่น ๆ อย่าง Anthropic และ OpenAI ก็จะเรียนรู้จากกรณีนี้ไปด้วย ขณะวางแผนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ของตนเองในช่วงปลายปีนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว SpaceX ได้ปรับลดมูลค่าเป้าหมายจาก $2 ล้านล้านลงเหลือ $1.8 ล้านล้าน. นักวิเคราะห์จาก Morningstar ได้ดำเนินการประเมินบริษัทยักษ์ใหญ่นี้ด้วยตนเองในสัปดาห์นี้ และสรุปว่ามูลค่าของบริษัทอยู่ที่ประมาณ $780 พันล้าน โดยพวกเขาระบุว่า การพึ่งพาเทคโนโลยีที่ยังไม่ได้รับการทดสอบ เช่น ศูนย์ข้อมูลในวงโคจร เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้พวกเขาออกแถลงการณ์ที่สร้างความประหลาดใจว่า “บริษัทนี้ถูกประเมินมูลค่าสูงเกินไปอย่างมีนัยสำคัญ” ไม่ว่าใครจะเชื่อหรือไม่ นักลงทุนรายย่อยต่างรอคอยอย่างใจจดใจจ่อที่จะได้เพิ่มหุ้นนี้เข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขายที่พวกเขาเลือก
สัปดาห์หน้า
ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมจะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด หลังจากที่เดือนที่แล้วตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบสามปี รวมถึงผลการลงคะแนนที่แบ่งออกเป็นสองฝ่ายของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) คาดการณ์ว่า 0.5% จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ทำให้อัตราปีต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% หากตัวเลขสูงกว่านี้จะเป็นปัจจัยกดดันต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง และ สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ, และในทางกลับกัน จีนจะประกาศตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในวันพุธ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดว่าจะมีการฟื้นฟูมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังในประเทศนั้นหรือไม่ ส่วนวันพฤหัสบดีนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยเมื่อเดือนที่แล้ว ECB ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม แต่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราเงินเฟ้อในเวลาต่อมา ทำให้คาดการณ์ว่า ECB จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเพื่อควบคุมการเพิ่มขึ้นของราคาในเขตยูโร GameStop, Oracle และ Adobe จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาส
นำหน้าตลาด
เทรด CFDs ในฟอเร็กซ์, ทองคำ, ดัชนี และอื่น ๆ โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกของตลาดล่าสุดจาก Fintrix Markets
