레이크 아메리카
세계 최대 기업이 시장에서 더 높이 날아오르며 낙관적인 전망을 보여주고 있습니다. 암호화폐가 계속 급등하며 비트코인은 80%를 돌파했고, 우리는 명확성 법안(Clarity Act)이 서명되기를 기다리고 있습니다. 글로벌 국채 수익률 상승으로 인한 통화 가치 하락 거래의 연속으로, 금(XAUUSD)은 주간 기준 6% 상승했습니다. 연준 정책에 대한 긴장이 고조되는 가운데, 오늘 밤 잭슨홀에서 열리는 워시 의장의 기조 연설에 모든 시선이 집중되고 있습니다. 자세한 내용과 다음 주 시장을 움직일 요인에 대한 미리보기를 읽어보세요.
사상 두 번째로 큰 상승
엔비디아는 목요일 주식 사상 최대 일일 상승 기록을 경신하는 데 턱없이 부족했습니다($8억 달러를 '턱없이 부족'이라고 부를 수 있다면). 세계에서 가장 가치 있는 기업은 시가총액 $442억 달러를 추가하며 이달 초 마이크로소프트가 세운 기록에 살짝 못 미쳤습니다. 분기 실적 발표에 대한 초기 반응은 잠잠했고 심지어 부정적이기도 했습니다. 전반적인 실적은 애널리스트들의 예상과 부합했습니다. 투자자들을 정말로 흥분시킨 것은 이후 컨퍼런스 콜에서 나온 전망이었습니다. CFO 콜레트 크레스는 내년 매출 성장률 70%를 전망했으며, 이는 평균 추정치인 45%보다 훨씬 강한 수준입니다. 이렇게 매우 긍정적인 전망에 더해, 경영진은 공급 제약이 없다면 더 높을 것이라고 설명했습니다.
엔비디아의 AI 경제에서 지속적이고 가속화된 수요에 대한 전망은 전체 섹터와 더 넓은 시장을 끌어올렸습니다. 거품에 대한 두려움과 순환 거래에 대한 우려는 여전히 남아 있지만, AI 가속기 최대 공급업체의 이와 같은 강력한 실적, 그리고 더 중요하게는 전망은 시장 참가자들의 그러한 우려를 완화하는 데 큰 도움이 됩니다. "베라 루빈은 현재 완전 생산에 들어갔으며, 바로 이 순간을 위해 설계되었습니다"라고 젠슨 황 CEO가 말했습니다. 그럼에도 불구하고 덜 낙관적인 관찰자들은 파급 효과가 광범위했지만 같은 세션에서 다른 모든 섹터는 하락했다고 지적했습니다. 따라서 오늘의 거래가 광범위한 약세가 일시적으로 가려졌는지 여부를 더 잘 보여줄 것입니다.
레이크 아메리카
목요일, DJT는 미국-캐나다 국경에 걸쳐 있는 오대호 중 하나인 온타리오 호수의 이름을 레이크 아메리카로 바꾸라는 지시를 담은 행정 명령에 서명했습니다. 이 상징적이면서도 성가신 움직임은 이웃 국가들 사이의 반복되는 무역 전쟁의 최신 사례였습니다. 최근 협상이 결렬된 후 미국이 캐나다 상품에 50% 관세를 부과하면서 갈등이 다시 불붙었습니다. 9월 8일, 캐나다 총리 카니가 발표한 대로 보복 관세가 발효될 예정이며, 그는 "51번째 주"의 지도자입니다. 트럼프는 퀘벡 선거와 앨버타 독립 투표(둘 다 올해 10월)를 앞두고 카니가 강경한 발언을 하고 있다고 비난했습니다. "생각해 보면, 우리는 이제 만과 호수를 가지고 있습니다. 이제 필요한 것은 바다뿐입니다"라고 대통령은 다소 불길하게 말했습니다. 그러나 그는 캐나다 알루미늄이 미국 경제의 핵심 요건임을 인정했습니다.
컵 데이에 금리 인상?
호주 인플레이션이 7월 3.5%로 냉각되었지만, 3.8%에서 하락했음에도 불구하고 예상치 3.2%보다 높았습니다. 그 결과, 금리 시장은 향후 금리 인상 가능성을 빠르게 재평가했습니다. 11월까지 또 다른 인상 가능성은 현재 78%로 반영되어 있습니다. RBA의 그 달 발표는 멜버른 컵 경주 직전에 이루어집니다. 호주 베터들은 11월 첫 번째 화요일에 선호하는 뉴스 채널에서 선호하는 경마 채널로 전환할 가능성이 높으며, 두 결과 모두에 다양한 정도의 행운이 걸려 있습니다. RBA는 "높은 인플레이션이 고착화되지 않도록" 하겠다는 입장과 의도를 분명히 했으므로, 이 끈적한 수치들은 그들의 의지를 시험할 것입니다.
다음 주
연준 의장 케빈 워시는 오늘 1400 GMT에 잭슨홀에서 연설할 예정입니다. 그의 연설은 향후 개입 가능성과 워시가 최근 금융 여건 완화에 얼마나 강하게 반대할 의향이 있는지 측정하기 위해 면밀히 분석될 것입니다. 통화 가치 하락 거래의 연장 여부는 직후에 드러날 것입니다. 한편, RBNZ는 수요일에 금리 결정을 발표할 예정이며, 25bp 인상이 예상됩니다. 그리고 주 후반에는 고용 시장의 탄력성을 측정하는 데 그 어느 때보다 중요한 비농업 고용 지표가 발표될 것입니다.
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